Za pristup kompletnom i ažurnom tekstu ovog dokumeta, molimo vas:


Na osnovu čana 241. i člana 262. stav 1. tačka 1, a u vezi sa članom 153. Zakona o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 31/2011),
Komisija za hartije od vrednosti donosi

PRAVILNIK

O STICANjU ZVANjA I DAVANjU DOZVOLE ZA OBAVLjANjE POSLOVA BROKERA, INVESTICIONOG SAVETNIKA I PORTFOLIO MENADžERA

(Objavljen u "Sl. glasniku RS", br. 10 od 10. februara 2012, 68/12)

I. OPŠTE ODREDBE

Predmet i cilj Pravilnika

Član 1.

Ovim pravilnikom se uređuju:
1. organizacija i način održavanja nastave za sticanje zvanja brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera, uslovi za pohađanje nastave, uslovi za izbor predavača, nastavne oblasti, obaveze predavača i kandidata i dinamika održavanja nastave;
2. organizacija ispita za sticanje zvanja brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera, način polaganja, imenovanje ispitivača, nadzor nad regularnošću ispita i dinamika održavanja ispita;
3. način i postupak nostrifikacije sertifikata o zvanjima stečenim u inostranstvu za obavljanje poslova brokera, investicionog savetnika ili portfolio menadžera;
4. način i postupak izdavanja dozvola za obavljanje poslova brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera;
5. druga pitanja od značaja za obezbeđenje fer, javnog i ravnopravnog tretmana svih kandidata koji slušaju nastavu i polažu ispite za sticanje zvanja brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera.

Član 2.

Izrazi koji se koriste u ovom pravilniku imaju sledeće značenje:
1. Komisija je Komisija za hartije od vrednosti;
2. Zakon je Zakon o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 31/2011).

Član 3.

(1) Obrasci koji se navode u ovom pravilniku se objavljuju na internet stranici Komisije.
(2) Obrasci moraju biti popunjeni uredno, čitljivo i bez naknadnog prepravljanja.
(3) Dokumentacija koja se prilaže uz zahteve propisane ovim pravilnikom podnosi se u originalu ili overenoj fotokopiji i ne može biti starija od 60 dana.
(4) Dokumentacija na stranom jeziku dostavlja se u originalu ili fotokopiji koja je overena kod notara i sa apostilom sa prevodom te dokumentacije od strane ovlašćenog sudskog tumača.

Član 4.

(1) Nastavu i ispit za sticanje zvanja brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera organizuje i sprovodi Komisija.
(2) Komisija donosi nastavni program za sticanje zvanja iz stava 1. ovog člana, imenuje predavače i ispitivače, utvrđuje termine održavanja nastave i ispita, stara se o nesmetanom toku nastave i ispita, obezbeđuje potrebnu literaturu za polaznike, vrši nostrifikaciju sertifikata o zvanjima stečenim u inostranstvu, daje i oduzima dozvole za obavljanje ovih delatnosti i vodi registar lica koja su pohađala nastavu, koja su polagala ispit, odnosno stekla zvanje i kojima je data, odnosno oduzeta dozvola za obavljanje poslova u navedenim zvanjima.

Broker, investicioni savetnik i portfolio menadžer

Član 5.

Poslove brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera mogu obavljati samo lica koji imaju dozvolu za obavljanje ovih poslova.

II. NASTAVA

Mesto i vreme održavanja nastave

Član 6.

(1) Nastava za sticanje zvanja brokera organizuje se, po pravilu, dva puta godišnje u terminima koji se objavljuju na internet stranici Komisije najmanje 30 dana pre početka održavanja nastave.
(2) Nastava za sticanje zvanja investicionog savetnika i portfolio menadžera organizuje se, po pravilu, jednom godišnje u terminu koji se objavljuje na internet stranici Komisije najmanje 30 dana pre početka održavanja nastave.
(3) U zavisnosti od broja prijavljenih kandidata, nastava se organizuje u prostorijama Komisije ili na drugom odgovarajućem mestu za koje Komisija proceni da ispunjava uslove u pogledu tehničke opremljenosti neophodne za kvalitet nastave.
(4) Nastava se održava radnim danima u popodnevim satima i vikendom, prema rasporedu koji polaznici dobijaju prvog dana nastave.

Način održavanja nastave

Član 7.

(1) Nastava se održava prema usvojenom programu, koji se objavljuje na internet stranici Komisije i to:
1. za sticanje zvanja brokera sa fondom od 80 časova;
2. za sticanje zvanja investicionog savetnika sa fondom od 100 časova;
3. za sticanje zvanja portfolio menadžera sa fondom od 120 časova;
4. za sticanje zvanja portfolio menadžera, ako kandidati imaju prethodno stečeno zvanje investicionog savetnika, sa fondom od 50 časova.
(2) Za kandidate koji odslušaju nastavu za sticanje zvanja brokera, Komisija organizuje i praktični deo obuke na regulisanom tržištu, odnosno MTP.
(3) Nastava za sticanje zvanja brokera organizuje se nezavisno od nastave za sticanje investicionog savetnika i portfolio menadžera.
(4) Ukoliko je broj prijavljenih polaznika za nastavu za sticanje zvanja iz stava 1. ovog člana:
1. manji od 10 - nastava se neće održati u predviđenom terminu, a prijavljeni polaznici imaju mogućnost da nastavu slušaju u narednom terminu ili da podnesu pisani zahtev za povraćaj uplaćenih sredstava;
2. veći od 30 - prijavljeni broj polaznika iznad tog broja ima mogućnost da nastavu sluša u narednom terminu ili da podnese pisani zahtev za povraćaj uplaćenih sredstava.

Plan nastave za sticanje zvanja brokera

Član 8.

Nastava za sticanje zvanja brokera obuhvata sledeće oblasti:
1. Struktura i funkcije finansijskih tržišta;
2. Infrastruktura i okruženje finansijskih tržišta;
3. Finansijske institucije;
4. Finansijski instrumenti;
5. Finansijska analiza;
6. Mikrostruktura finansijskih tržišta;
7. Regulacija i zaštita integriteta finansijskih tržišta.

Plan nastave za sticanje zvanja investicionog savetnika

Član 9.

Nastava za sticanje zvanja investicionog savetnika, obuhvata sledeće oblasti:
1. Pravo, etika i profesionalni standardi;
2. Kvantitativni metodi;
3. Ekonomija;
4. Analiza finansijskih izveštaja;
5. Korporativne finansije;
6. Investicioni instrumenti.

Plan nastave za sticanje zvanja portfolio menadžera za lica koja imaju zvanje investicionog savetnika

Član 10.

Nastava za sticanje zvanja portfolio menadžera, za kandidate koji su stekli zvanje investicionog savetnika, obuhvata sledeće oblasti:
1. Kvantitativni metodi;
2. Vrednovanje složenih finansijskih instrumenata;
3. Upravljanje portfoliom.

Plan nastave za sticanje zvanja portfolio menadžera

Član 11.

Nastava za sticanje zvanja portfolio menadžera obuhvata sledeće oblasti:
1. Profesionalni standardi;
2. Kvantitativni metodi;
3. Analiza finansijskih izveštaja;
4. Korporativne finansije;
5. Investicioni instrumenti;
6. Vrednovanje složenih finansijskih instrumenata;
7. Upravljanje portfoliom.

Predavači

Član 12.

(1) Nastavu za sticanje zvanja brokera, investicionog savetnika i portfolio menadžera mogu držati lica koja imaju univerzitetsko zvanje iz oblasti za koju drže predavanja za sticanje ovih zvanja.
(2) Nastavu za sticanje zvanja iz stava 1. ovog člana mogu držati i priznati stručnjaci iz prakse.
(3) Stručnjaci iz prakse mogu biti imenovani za predavača ukoliko:
1. se bave poslovima iz oblasti za koju se angažuju kao predavači;
2. imaju objavljene recenzirane radove u renomiranim