Na osnovu člana 80. stav 1, a u vezi sa članom 28. stav 2, članom 29. stav 2, članom 34. stav 6, članom 35. stav 6, članom 37. stav 4, članom 48. stav 5, članom 55. stav 6, članom 56. stav 5, članom 59. stav 4, članom 60. stav 7, članom 65. stav 5, članom 74. stav 7. i članom 77. stav 5. Zakona o investicionim fondovima ("Službeni glasnik RS", broj 46/06),
Komisija za hartije od vrednosti donosi
PRAVILNIK
O INVESTICIONIM FONDOVIMA
(Objavljen u "Sl. glasniku RS", br. 15 od 27. februara 2009, 76/09, 41/11)
I. OPŠTE ODREDBE
Član 1.
Ovim pravilnikom propisuju se:
1. organizovanje i poslovanje otvorenog investicionog fonda (u daljem tekstu: otvoreni fond),
- bliži uslovi za kategorizaciju otvorenih fondova i promenu vrste fonda,
- izdavanje dozvole za organizovanje otvorenog fonda, odnosno upis u Registar fondova,
- kupovina i otkup investicionih jedinica,
- investiciona politika i način ulaganja imovine fonda,
- način i učestalost obračunavanja i objavljivanja vrednosti investicione jedinice otvorenog fonda,
- način obračunavanja prinosa, odnosno dobiti otvorenog fonda, uključujući i načela zaokruživanja vrednosti,
- način usaglašavanja razlika obračunatih neto vrednosti imovine i prinosa otvorenog fonda i izveštavanje kastodi banke,
- uslovi i postupak za obustavu kupovine i otkupa investicionih jedinica,
- način spajanja otvorenih investicionih fondova,
- uslovi za izbor društva za upravljanje u slučaju oduzimanja dozvole za rad društvu koje upravlja otvorenim fondom,
- raskid ugovora sa kastodi bankom,
- postupak raspuštanja otvorenog fonda,
2. osnivanje i poslovanje zatvorenog investicionog fonda (u daljem tekstu: zatvoreni fond),
- bliži uslovi za kategorizaciju zatvorenih fondova i promenu vrste fonda,
- izdavanje dozvole za osnivanje zatvorenog fonda, odnosno upis u Registar fondova,
- odobrenje izdavanja akcija fonda,
- investiciona politika i način ulaganja imovine fonda,
- način i učestalost obračunavanja i objavljivanja neto vrednosti imovine zatvorenog fonda po akciji,
- način obračunavanja prinosa, odnosno dobiti zatvorenog fonda uključujući i načela zaokruživanja vrednosti,
- način usaglašavanja razlika obračunatih neto vrednosti imovine zatvorenog fonda i izveštavanje kastodi banke,
- uslovi i postupak sticanja sopstvenih akcija zatvorenog fonda,
- uslovi za izbor društva za upravljanje koje upravlja zatvorenim fondom,
- raskid ugovora sa kastodi bankom,
- postupak raspuštanja zatvorenog fonda,
3. osnivanje i poslovanje privatnog fonda.
Član 2.
Zahtev za davanje dozvole, odnosno saglasnosti, kao i ispunjenje obaveze izveštavanja podnosi se na odgovarajućim obrascima koji su dostupni na internet stranici Komisije za hartije od vrednosti (u daljem tekstu: Komisija).
Član 3.
Pod prethodnom saglasnošću u smislu odredbi ovog pravilnika smatra se da se odluka nadležnog organa društva za upravljanje investicionim fondovima (u daljem tekstu: društvo za upravljanje), odnosno zatvorenog fonda primenjuje nakon dobijanja saglasnosti Komisije.
Pojam i vrste investicionog fonda
Član 4.
Investicioni fond je institucija kolektivnog investiranja u okviru koje se prikupljaju i ulažu novčana sredstva u različite vrste imovine.
Investicioni fondovi mogu biti otvoreni, zatvoreni i privatni.
Članovi i akcionari investicionog fonda
Član 5.
Članovi, odnosno akcionari fonda mogu biti:
- fizička i pravna lica bilo domaća ili strana,
- društvo za upravljanje u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima (u daljem tekstu: Zakon),
- otvoreni investicioni fondovi(koji nemaju svojstvo pravnog lica).
Izuzetno od stava 1. ovog člana, članovi, odnosno akcionari fonda ne mogu biti:
1) banka koja obavlja kastodi poslove za taj fond,
2) preduzeće za reviziju i revizor koje obavlja poslove revizije finansijskih izveštaja za taj fond,
3) drugi fond kojim upravlja isto društvo za upravljanje.
Naziv i poslovno ime investicionog fonda
Član 6.
Naziv otvorenog investicionog fonda mora sadržati oznaku "otvoreni investicioni fond" ili skraćenicu "otvoreni fond" ili "o.i.f."
Poslovno ime zatvorenog investicionog fonda mora sadržati oznaku "zatvoreni investicioni fond" ili skraćenicu "zatvoreni fond" ili "z.i.f.", s tim što zatvoreni investicioni fond koji ulaže u nekretnine sadrži oznaku "zatvoreni investicioni fond koji ulaže u nekretnine".
Poslovno ime privatnog investicionog fonda mora sadržati oznaku "privatni investicioni fond" ili skraćenicu "privatni fond" ili "p.i.f."
II. ORGANIZOVANjE I POSLOVANjE OTVORENOG FONDA
Član 7.
Otvoreni fond je institucija kolektivnog investiranja koja nema svojstvo pravnog lica i koja funkcioniše na principu prikupljanja novčanih sredstava putem izdavanja investicionih jedinica i otkupa investicionih jedinica na zahtev članova fonda, kao i ulaganja prikupljenih novčanih sredstava u različite vrste imovine.
Kategorizacija otvorenih fondova
Član 8.
U skladu sa odabranim investicionim ciljem, odnosno investicionom politikom, otvoreni fondovi se prema tome gde pretežno ulažu svoju imovinu dele na:
1) fond rasta vrednosti imovine,
2) fond prihoda,
3) fond očuvanja vrednosti imovine,
4) balansirani fond.
Fond rasta vrednosti imovine
Član 9.
Fond rasta vrednosti imovine ulaže najmanje 75% imovine u vlasničke hartije od vrednosti koje izdaju:
1) akcionarska društva sa sedištem u Republici, kojima se trguje na organizovanim tržištima,
2) akcionarska društva sa sedištem u državama članicama EU, OECD-a, odnosno susednim državama, kojima se trguje na organizovanom tržištu u Republici,
3) akcionarska društva sa sedištem u državama članicama EU, OECD-a, odnosno susednim državama, kojima se trguje na organizovanim tržištima u tim zemljama.
U uslovima poremećaja na finansijskom tržištu, najmanje 60% imovine fonda rasta vrednosti imovine mora biti uloženo u hartije od vrednosti iz stava 1. ovog člana.
Fond prihoda
Član 10.
Fond prihoda ulaže najmanje 75% imovine u hipotekarne obveznice koje se izdaju na teritoriji Republike i dužničke hartije od vrednosti koje izdaju:
1) Narodna banka Srbije, u skladu sa zakonom kojim se uređuje organizacija i nadležnost Narodne banke Srbije,
2) Republika, jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici i druga pravna lica uz garanciju Republike, u skladu sa zakonom kojim se uređuje javni dug,
3) međunarodne finansijske institucije,
4) države članice EU, OECD-a, odnosno susedne države, odnosno jedinice lokalne samouprave tih država, kojima se trguje na organizovanim tržištima u tim zemljama,
5) pravna lica sa sedištem u Republici kojima se trguje na organizovanom tržištu,
6) pravna lica sa sedištem u državama članicama EU i OECD-a, odnosno susednim državama, kojima se trguje na organizovanim tržištima u tim državama.
U uslovima poremećaja na finansijskom tržištu, najmanje 60% imovine fonda prihoda mora biti uloženo u hartije od vrednosti iz stava 1. ovog člana.
Fond očuvanja vrednosti imovine
Član 11.
Fond očuvanja vrednosti imovine ulaže najmanje 75% imovine u:
1) kratkoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaje:
- Narodna banka Srbije, u skladu sa zakonom kojim se uređuje organizacija i nadležnost Narodne banke Srbije,
- Republika, jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici i druga pravna lica uz garanciju Republike, u skladu sa zakonom kojim se uređuje javni dug,
- pravna lica sa sedištem u Republici, kojima se trguje na organizovanom tržištu u Republici,
2) novčane depozite
- u bankama sa sedištem u Republici osnovanim u skladu sa zakonom kojim se uređuje