ZAKON

O TRŽIŠTU VRIJEDNOSNIH PAPIRA

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 84 od 17 srpnja 2002, 138/06)

DIO PRVI

GlavaI.

OPĆE ODREDBE

Članak 1.

Ovim se Zakonom uređuju ovlaštenja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga u postupku nadzora, postupak izdavanja vrijednosnih papira, poslovi s vrijednosnim papirima i osobe ovlaštene za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima, uvjeti za organizirano javno trgovanje vrijednosnim papirima, zaštita ulagatelja i nositelja prava iz vrijednosnih papira, nematerijalizirani vrijednosni papiri te ustrojstvo i ovlaštenja središnje depozitarne agencije, burzi i uređenih javnih tržišta.

Značenje pojedinih izraza

Članak 2.

Pojedini izrazi upotrijebljeni u ovom Zakonu imaju ova značenja:
1) "vrijednosni papir" označava dionice, obveznice, trezorske zapise, blagajničke zapise, komercijalne zapise, certifikate o depozitu i druge vrijednosne papire izdane u seriji,
2) "vrijednosni papiri izdani u seriji" označava vrijednosne papire istog izdavatelja, izdane istodobno i koji daju ista prava,
3) "dužnički vrijednosni papiri" označava obveznice, trezorske zapise, blagajničke zapise, komercijalne zapise, certifikate o depozitu, i druge vrijednosne papire iz kojih obveza glasi u novcu,
4) "kratkoročni vrijednosni papiri" označava dužničke vrijednosne papire s rokom dospijeća do godine dana,
5) "Agencija" označava Hrvatsku agenciju za nadzor financijskih usluga čije nadležnosti i djelokrug rada su propisani Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga.
6) "ovlaštena društva" označavaju brokerska društva i banke, koji su za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima dobili dozvolu Agencije,
7) "javna ponuda vrijednosnih papira" je poziv na upis vrijednosnih papira upućen neodređenom broju osoba putem sredstava javnog priopćavanja,
8) "privatna ponuda vrijednosnih papira" označava izdavanje vrijednosnih papira u kojem je poziv na upis vrijednosnih papira upućen samo institucionalnim ulagateljima, ili izdavateljevim dioničarima ili zaposlenicima, te do 20 vanjskih ulagatelja,
9) "institucionalni ulagatelj" označava domaći ili strani investicijski fond, mirovinski fond, banku, brokersko društvo, osiguravajuće društvo te pravnu osobu kojoj status institucionalnog ulagatelja u skladu s odredbom članka 102. stavka 3. ovoga Zakona odobri Agencija,
10) "vanjski ulagatelj" označava osobu koja nije dioničar ni zaposlenik izdavatelja niti je institucionalni ulagatelj, a može biti domaća ili strana fizička ili pravna osoba,
11) "izdavanje vrijednosnih papira" označava izdavanje vrijednosnih papira javnom ili privatnom ponudom vrijednosnih papira u Republici Hrvatskoj ili u inozemstvu,
12) "inozemni izdavatelj" označava izdavatelja vrijednosnih papira čije je sjedište registrirano izvan Republike Hrvatske,
13) "inozemno brokersko društvo" označava društvo koje je osnovano i čije je sjedište registrirano izvan Republike Hrvatske i koje je od strane nadležnog tijela ovlašteno za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,
14) "dogovorna transakcija" označava transakciju dužničkim vrijednosnim papirima između dva institucionalna ulagatelja koju obavljaju u svoje ime i za svoj račun izvan burze ili uređenoga javnog tržišta,
15) "vlasnička pozicija" označava količinu vrijednosnih papira koje se vode na računu vrijednosnih papira.
16) "kvalificirani udjel" označava izravno ili neizravno ulaganje na temelju kojeg ulagatelj stječe 10 ili više posto udjela u kapitalu ili glasačkim pravima u brokerskom društvu, burzi ili središnjoj depozitarnoj agenciji odnosno ulaganje manje od 10 posto ukoliko postoji utjecaj na upravljanje brokerskim društvom, burzom ili središnjom depozitarnom agencijom,
17) "blok transakcija" označava transakciju vrijednosnim papirima između dva ovlaštena društva koju obavljaju u svoje ime i za svoj račun ili u svoje ime i za račun nalogodavca, kroz sustav burze ili uređenog javnog tržišta, a čija su obilježja određena pravilima burze ili uređenog javnog tržišta,
18) izvedenica" označava instrument trgovanja čiji su bitni sastojci izvedeni iz vrijednosnih papira, indeksa, valute, kamatne stope ili energenata, a kojim se utvrđuje pravo ili obveza kupnje ili prodaje određenog vrijednosnog papira, valute, indeksa, kamatne stope ili energenta, neovisno vrši li se namira u novcu ili isporukom predmeta kupnje ili prodaje.

GlavaII.

NADZORNE MJERE AGENCIJE

Ustrojstvo Agencije

Članak 3.

(1) Agencija je pravna osoba s javnim ovlastima koja samostalno i neovisno obavlja poslove u okviru djelokruga i nadležnosti određenih ovim Zakonom, za što odgovara Hrvatskom saboru.
(2) Sjedište Agencije je u Zagrebu.
(3) Agencija ima stručne službe i odjele.
(4) Na zaposlene u stručnim službama i odjelima primjenjuju se opći propisi o radu.
(5) Unutarnje ustrojstvo i poslovanje Agencije uređeni su Statutom, na koji suglasnost daje Vlada Republike Hrvatske.

Članovi Agencije

Članak 4.

(1) Agencija se sastoji od pet članova, od kojih je jedan predsjednik Agencije.
(2) Predsjednika i ostale članove Agencije imenuje i razrješava dužnosti Hrvatski sabor na prijedlog Vlade Republike Hrvatske.
(3) Predsjednik zastupa Agenciju i rukovodi njezinim radom.
(4) Zamjenika predsjednika imenuje predsjednik Agencije između ostalih članova.

Uvjeti za imenovanje i trajanje mandata

Članak 5.

(1) Članom Agencije može biti imenovan državljanin Republike Hrvatske koji ima visoku stručnu spremu, deset godina radnog staža u struci, odgovarajuće stručno znanje te da je dostojan biti član Agencije.
(2) Članovi Agencije imenuju se na razdoblje od šest godina od dana imenovanja i mogu biti imenovani ponovno.
(3) Članovi Agencije dužnost obnašaju profesionalno.
(4) Članovi Agencije su obvezni ponašati se tako da ne umanjuju svoj ugled ili ugled Agencije te da ne dovedu u pitanje svoju samostalnost i neovisnost pri donošenju odluka i samostalnost Agencije.
(5) Zabranjen je svaki oblik utjecaja na rad Agencije koji bi mogao dovesti u pitanje njezinu samostalnost i neovisnost, a napose uporaba javnih ovlasti i sredstava javnog priopćavanja, te uopće javnog istupanja u namjeri da se utječe na rad Agencije.

Članak 6.

(1) Za vrijeme obnašanja dužnosti članovi Agencije imaju pravo na plaću i ostala materijalna prava sukladno općim aktima Agencije.
(2) Članovi Agencije ovlašteni su pisati i objavljivati stručne ili znanstvene radove i sudjelovati u radu stručnih ili znanstvenih skupova.
(3) Članovi Agencije i zaposlenici u stručnim službama i odjelima ne mogu biti članovi uprave, nadzornih odbora ni drugih tijela izdavatelja vrijednosnih papira.
(4) Godinu dana nakon razrješenja s dužnosti članovi Agencije ne mogu se zaposliti u brokerskim društvima ni u društvima za upravljanje investicijskim fondovima.
(5) Članovi Agencije imaju pravo na naknadu u visini posljednje plaće isplaćene u mjesecu prije razrješenja, do novog zaposlenja, a najdulje godinu dana od dana prestanka obnašanja dužnosti.

Članak 7.

(1) Hrvatski sabor može razriješiti dužnosti člana Agencije prije isteka mandata na prijedlog Vlade Republike Hrvatske ako:
1. to sam zahtijeva,
2. trajno izgubi sposobnost obavljanja dužnosti,
3. počini kazneno djelo protiv imovine, sigurnosti platnog prometa i poslovanja, službene dužnosti ili kazneno djelo propisano ovim Zakonom,
4. povrijedi obvezu čuvanja službene tajne u vezi s obavljanjem dužnosti,
5. obavlja službu, poslove ili aktivnosti koji su nespojivi s dužnošću člana Agencije,
6. bez opravdanog razloga ne obavlja dužnost člana Agencije kroz dulje vrijeme.
(2) O postojanju razloga za razrješenje člana Agencije prije isteka mandata Agencija je obvezna izvijestiti predsjednika Vlade Republike Hrvatske.
(3) Prije donošenja odluke o razrješenju članu Agencije mora se omogućiti da se izjasni o razlozima razrješenja.

Donošenje odluka

Članak 8.

(1) Odluke o svim općim i pojedinačnim aktima Agencija donosi na sjednicama većinom od najmanje tri glasa, a član Agencije ne može biti suzdržan od glasovanja.
(2) Tri člana Agencije čine kvorum, a svakoj sjednici Agencije obvezno prisustvuje predsjednik, odnosno u njegovoj odsutnosti njegov zamjenik.
(3) Opće akte Agencija prije stupanja na snagu objavljuje u "Narodnim novinama".
(4) Pojedinačne akte Agencija objavljuje u "Narodnim novinama" nakon njihove konačnosti.
(5) Kada Agencija ocijeni da objavljivanje pojedinačnog akta ne bi bitno utjecalo na izdavanje ili trgovanje vrijednosnim papirima ili na zaštitu ulagatelja, takav akt nije dužna objaviti, a može objaviti samo njegovu izreku.

Izvješćivanje

Članak 9.

(1) Agencija je dužna jednom godišnje za proteklu kalendarsku godinu podnijeti Vladi Republike Hrvatske i Hrvatskom saboru izvješće o svom radu i o stanju na tržištu vrijednosnih papira u Republici Hrvatskoj.
(2) Na zahtjev Vlade Republike Hrvatske Agencija je dužna izvješće podnijeti i za razdoblje kraće od godine dana.

Financiranje

Članak 10.

(1) Agencija se financira iz sredstava državnog proračuna Republike Hrvatske i vlastitih prihoda od naknada koje Agencija naplaćuje.
(2) Prihodi od administrativnih pristojbi koje Agencija naplaćuje prihod su državnog proračuna Republike Hrvatske.
(3) Vrstu i visinu naknada iz stavka 1. ovoga članka i administrativnih pristojbi iz stavka 2. ovoga članka Agencija propisuje pravilnikom.
(4) U državnom proračunu