Na temelju odredbi članka 23. stavak 5. Zakona o investicijskim fondovima ("Narodne novine", broj 150/05), Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga je na sjednici održanoj 10. travnja 2008. godine donijela

PRAVILNIK

O UVJETIMA I POSTUPKU IZDAVANjA ODOBRENjA ZA OBAVLjANjE POSLOVA UPRAVLjANjA IMOVINOM I INVESTICIJSKOG SAVJETOVANjA

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 44 od 16 aprila 2008)

I. UVODNE ODREDBE

Članak 1.
Ovim Pravilnikom propisuju se uvjeti i postupak izdavanja odobrenja Društvima za upravljanje za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, te način izvještavanja o tim poslovima, a u cilju osiguravanja pravilnog i učinkovitog obavljanja istih, te svođenja rizika poslovanja na najmanju moguću mjeru.

Značenje izraza

Članak 2.
Izrazi korišteni u ovom Pravilniku imaju sljedeće značenje:
1. Društvo za upravljanje ili Društvo - dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koje je dobilo odobrenje Agencije za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima,
2. Agencija - Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga,
3. Zakon - Zakon o investicijskim fondovima ("Narodne novine" br. 150/05),
4. Klijent - pravna ili fizička osoba za čiji račun Društvo za upravljanje namjerava upravljati ili upravlja imovinom, odnosno kojoj namjerava pružati ili pruža investicijsko savjetovanje,
5. Financijski instrumenti - vrijednosni papiri, instrumenti tržišta novca, udjeli u investicijskim fondovima i izvedenice, u značenju propisanom pozitivnim propisima Republike Hrvatske.

II. UVJETI ZA OBAVLjANjE POSLOVA UPRAVLjANjA IMOVINOM I INVESTICIJSKOG SAVJETOVANjA

Članak 3.
Pored uvjeta propisanih Zakonom, Društvo za upravljanje mora ispunjavati i ovim Pravilnikom propisane:
a) organizacijske uvjete,
b) kadrovske uvjete,
c) sigurnosne i tehničke uvjete.

a) Organizacijski uvjeti

Članak 4.

Obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja Društvo je dužno organizacijski, kadrovski i računovodstveno odvojiti od obavljanja poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima.

Članak 5.

(1) Prije početka obavljanja poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, Društvo mora dobiti suglasnost Agencije za pravilnik kojim se uređuje sukob interesa sukladno odredbi članka 30. stavak 1. točka 7. Zakona.
(2) Društvo je dužno imenovati osobu zaduženu za osiguranje primjene odredbi pravilnika iz stavka 1. ovog članka.

b) Kadrovski uvjeti

Članak 6.
(1) Društvo za upravljanje dužno je imenovati najmanje dvije osobe odgovorne za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja.
(2) Osobe iz stavka 1. ovog članka ne smiju sudjelovati u obavljanju poslova upravljanja investicijskim fondovima.
(3) Osobe iz stavka 1. ovog članka moraju zadovoljavati sljedeće uvjete:
a) biti zaposlene u Društvu na puno radno vrijeme,
b) imati položen ispit za investicijskog savjetnika,
c) imati jednogodišnje radno iskustvo na poslovima koji se mogu usporediti s poslovima Društva za upravljanje.

(4) Društvo za upravljanje dužno je osigurati da ukoliko ista osoba obavlja više poslova odnosno funkcija u Društvu, svaki od tih poslova odnosno funkcija obavlja savjesno, profesionalno i neovisno.

Članak 7.

Društvo za upravljanje dužno je zaposliti dovoljan broj obrazovanih, stručno osposobljenih i iskusnih osoba, s obzirom na veličinu imovine pod upravljanjem odnosno na zahtjevnost poslovnih aktivnosti Društva.

c) Sigurnosni i tehnički uvjeti

Članak 8.
Prilikom obavljanja poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, Društvo za upravljanje dužno je u potpunosti udovoljavati svim sigurnosnim i tehničkim uvjetima propisanim Zakonom i podzakonskim propisima kojima se uređuje poslovanje društava za upravljanje.

III. ODOBRENjE ZA OBAVLjANjE POSLOVA UPRAVLjANjA IMOVINOM I INVESTICIJSKOG SAVJETOVANjA

Članak 9.
(1) Društvo za upravljanje podnosi Agenciji zahtjev za izdavanje odobrenja za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, uz koji je dužno priložiti dokaze o ispunjavanju uvjeta iz članaka 4. do 8. ovog Pravilnika.
(2) Dokazi iz stavka 1. ovog članka, u odnosu na Društvo, su:
- prikaz organizacijske strukture,
- popis svih zaposlenika po funkcijama koje obavljaju.
(3) Dokazi iz stavka 1. ovog članka, u odnosu na osobe odgovorne za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, su:

- uvjerenje o položenom ispitu za investicijskog savjetnika,

- radna knjižica,

- detaljan životopis.

Članak 10.

Agencija će Društvu za upravljanje izdati odobrenje za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja ukoliko u provedenom postupku utvrdi da ispunjava sve propisane uvjete te podnese zahtjev u skladu s odredbama članka 9. ovog Pravilnika.

IV. RAZVRSTAVANjE KLIJENATA

Članak 11.
Društvo za upravljanje dužno je prilikom obavljanja poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja propisati procedure postupanja prema pojedinim vrstama klijenata, a s obzirom na njihovo znanje, iskustvo, financijsku situaciju i ulagačke ciljeve, te iste razvrstati na male ulagatelje ili profesionalne ulagatelje.

Članak 12.

(1) Društvo za upravljanje dužno je klijente upoznati s razvrstavanjem na male ulagatelje i profesionalne ulagatelje sukladno odredbama ovog Pravilnika.
(2) Društvo za upravljanje obvezno je putem trajnog medija obavijestiti klijente o pravu na drugačije razvrstavanje i o svim posljedicama drugačijeg razvrstavanja.

IVa. Profesionalni ulagatelji

Članak 13.
(1) Profesionalni ulagatelji su klijenti koji posjeduju potrebno znanje i stručnost za samostalno donošenje odluka o ulaganjima i pravilnu procjenu s time povezanih rizika.
(2) Profesionalnim ulagateljima smatraju se:
1. institucionalni ulagatelji;
2. pravne osobe koje, u odnosu na prethodnu poslovnu godinu, zadovoljavaju najmanje dva od slijedećih uvjeta:
a) vrijednost imovine u bilanci najmanje 150 milijuna kuna,
b) ostvareni prihod najmanje 300 milijuna kuna,
c) upisani i uplaćeni temeljni kapital najmanje 15 milijuna kuna;

3. nacionalne i regionalne vlade, javna tijela za upravljanje javnim dugom, središnje banke, međunarodne i nadnacionalne institucije kao što su Svjetska banka, Međunarodni monetarni fond (IMF), Europska središnja banka (ECB), Europska investicijska banka (EIB) i druge.

Članak 14.

(1) Prije početka obavljanja poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja za klijenta koji ispunjava kriterije iz članka 13. ovog Pravilnika, Društvo je istoga dužno obavijestiti da će se prema njemu odnositi kao prema profesionalnom ulagatelju, ali i da postoji mogućnost drugačijeg razvrstavanja i postizanja više razine zaštite.
(2) Na poseban zahtjev klijenta koji je profesionalni ulagatelj, Društvo za upravljanje je dužno istome omogućiti višu razinu zaštite kakva se pruža malim ulagateljima.
(3) Odredbe o izmjeni razvrstavanja profesionalnog ulagatelja sukladno stavku 2. ovog članka moraju biti sastavni dio ugovora koji klijent sklapa s Društvom, te mora biti naznačeno odnosi li se izmjena razvrstavanja na jednu ili više usluga ili transakcija odnosno na jednu ili više vrsta proizvoda ili transakcija.

IVb. Klijenti koji se mogu razvrstati kao profesionalni ulagatelji

Članak 15.
(1) Osim klijenata iz članka 13. ovog Pravilnika, Društvo za upravljanje može i druge klijente razvrstati kao profesionalne ulagatelje ukoliko procjena njihovog znanja i iskustva, koju je obavilo Društvo, pruža dovoljnu sigurnost da klijent može samostalno donositi odluke o ulaganjima i pravilno procijeniti s time povezane rizike.
(2) Prilikom procjene iz stavka 1. ovoga članka, Društvo mora voditi računa da su zadovoljena najmanje dva od sljedećih uvjeta:
1. klijent je na tržištima kapitala, tijekom četiri prethodna kvartala, u prosjeku kvartalno izvršio najmanje 10 transakcija, pri čemu vrijednost pojedinačnih transakcija iznosi više od 500 tisuća kuna,
2. veličina klijentovog portfelja financijskih instrumenta prelazi 3,5 milijuna kuna,
3. klijent radi ili je radio najmanje godinu dana na profesionalnoj poziciji u financijskom sektoru, koja pozicija zahtijeva znanje o planiranim transakcijama ili uslugama.

Članak 16.

(1) Klijent koji želi da ga se razvrsta kao profesionalnog ulagatelja dužan je Društvu podnijeti poseban pisani zahtjev za izmjenom razvrstavanja uopće ili u odnosu na neku posebnu uslugu ili transakciju, odnosno vrstu proizvoda ili transakcije.
(2) Društvo za upravljanje obvezno je klijenta pismeno uputiti koju razinu zaštite i koja prava će izgubiti zatraženom izmjenom, a klijent je obvezan u posebnom dokumentu, odvojenom od ugovora, pismeno potvrditi da je svjestan posljedica gubitka razine zaštite.

IVc. Mali ulagatelji

Članak 17.
(1) Ostali klijenti, osim onih iz članka 13. ovog Pravilnika, smatraju se malim ulagateljima.
(2) Društvo za upravljanje može, na vlastitu inicijativu ili na zahtjev klijenta koji je profesionalni ulagatelj, s istim postupati kao s malim ulagateljem.

V. UGOVOR S MALIM ULAGATELjEM

Članak 18.
(1) Društvo za upravljanje obvezno je sklopiti pisani ugovor s malim ulagateljem, kojim se uređuju njihova međusobna prava i obveze. Prava i obveze iz tog ugovora mogu biti dio i drugih pravnih akata Društva za upravljanje.
(2) Prije nego što s malim ulagateljem sklopi ugovor o obavljanju poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja, Društvo je obvezno istome pružiti sljedeće podatke:
1.