Na temelju odredbi članaka 150. stavka 6., 153. stavka 9. i stavka 4., 154. stavka 3. i članka 30. stavka 1. točka 14. Zakona o investicijskim fondovima ("Narodne novine" br. 150/05) Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga donijela je na sjednici dana 15. prosinca 2011. godine
PRAVILNIK
O UTVRĐIVANjU VRIJEDNOSTI IMOVINE INVESTICIJSKOG FONDA I IZRAČUNU NETO VRIJEDNOSTI IMOVINE PO UDJELU ILI PO DIONICI INVESTICIJSKOG FONDA
(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 154 od 29 decembra 2011)
Uvodne odredbe
Članak 1.
Ovim Pravilnikom uređuje se:
- učestalost utvrđivanja neto vrijednosti imovine fondova (članak 150. st. 6. Zakona o investicijskim fondovima, "Narodne novine" br. 150/05, u daljnjem tekstu: Zakon);
- obvezna osnova za utvrđivanje vrijednosti imovine zatvorenih i otvorenih fondova, kako vrijednosnih papira, tako i gotovine i kvazinovca, domaće i strane valute, terminskih i opcijskih poslova, izvedenica, nekretnina, udjela u trgovačkim društvima ili drugih prenosivih imovinskih prava, a koji propisi obuhvaćaju i definiciju uređenog i organiziranog tržišta u smislu Zakona, kao i uvjete likvidnosti za propisno formiranje tržišnih cijena te uvjete pravodobnosti formiranja takvih cijena, poštujući pri tome različite metode uobičajene za vrednovanje pojedinih vrsta fondova (članak 153. st. 9. Zakona);
- metode izračuna vrijednosti terminskih i opcijskih poslova te izvedenica za koje nije moguće utvrditi tržišnu cijenu (čl. 153. st. 4. Zakona);
- definicije imovine i obveza investicijskih fondova, kao i osnovicu, način i rokove izračuna neto vrijednosti imovine fonda te neto vrijednost imovine po udjelu, odnosno po dionici (članak 154. st. 3. Zakona).
Izračun neto vrijednosti imovine fonda
Članak 2.
(1) Društvo za upravljanje investicijskim fondom izračunava ukupnu vrijednost imovine fonda kojim upravlja, utvrđuje obveze fonda i izračunava neto vrijednost imovine fonda, neto vrijednost imovine po udjelu odnosno po dionici pripadnog fonda.
(2) Za investicijski fond koji je na temelju odredbi Zakona obvezan koristiti usluge depozitne banke, izračun vrijednosti iz stavka 1. ovog članka kontrolira i potvrđuje depozitna banka, koja je u tom slučaju odgovorna za točnost izračuna.
(3) Društvo za upravljanje o izračunu neto vrijednosti imovine po udjelu ili po dionici fonda izvještava imatelje udjela ili dionica na način i u rokovima objave kako je predviđeno prospektom i statutom fonda.
Članak 3.
(1) Ukupnu imovinu investicijskog fonda na dan vrednovanja čini zbroj vrijednosti svih vrsta imovine koje su Zakonom i podzakonskim aktima propisane kao dozvoljene i koje istodobno udovoljavaju kriterijima ograničenja ulaganja.
(2) Neto vrijednost imovine fonda je vrijednost imovine umanjena za obveze.
(3) Obveze investicijskog fonda mogu biti obveze s osnove kupnje i prodaje imovine investicijskog fonda, obveze prema društvu za upravljanje s osnove naknada i obveze prema depozitnoj banci s osnove naknade, te ostale obveze sukladno Zakonu ukoliko su predviđene prospektom investicijskog fonda.
Izračun neto vrijednosti imovine fonda po udjelu ili po dionici fonda
Članak 4.
(1) Vrijednost udjela otvorenog investicijskog fonda na dan vrednovanja utvrđuje se dijeljenjem kunske vrijednosti neto imovine fonda formirane tog dana i ukupnog broja udjela na taj dan.
(2) Dan vrednovanja imovine fonda (t-1) je dan koji prethodi danu (t) tijekom kojeg se izračunava neto vrijednost imovine po udjelu ili po dionici fonda.
(3) Ukupan broj udjela otvorenog investicijskog fonda na dan vrednovanja utvrđuje se umanjenjem broja udjela od prethodnog dana vrednovanja za broj udjela koje otvoreni investicijski fond povlači za osobe koje su na dan vrednovanja predale zahtjev za prodaju udjela u fondu i time prestale biti imatelji udjela, te uvećanjem za broj udjela koje otvoreni investicijski fond izdaje za osobe čija su sredstva na dan vrednovanja evidentirana na računu fonda sa svrhom kupnje udjela u otvorenom investicijskom fondu, a sve sukladno uvjetima iz prospekta i statuta fonda. Zahtjeve za prodaju udjela i uplate po zahtjevima za kupnju udjela zaprimljene vikendom i blagdanom, društvo će obračunati po vrijednosti neto imovine po udjelu fonda od prvog sljedećeg radnog dana.
(4) Neto vrijednost imovine po dionici zatvorenog investicijskog fonda na dan vrednovanja utvrđuje se razmjernim dijeljenjem kunske vrijednosti neto imovine fonda s ukupnim brojem dionica fonda izdanih do dana vrednovanja, uključivši i taj dan, umanjen za broj vlastitih dionica.
(5) U slučaju kad je prospektom i statutom fonda predviđeno denominiranje vrijednosti imovine fonda i rezultata upravljanja imovinom fonda u stranu valutu, utvrđene kunske vrijednosti neto imovine fonda, neto vrijednosti imovine fonda po udjelu ili po dionici fonda preračunavaju se u izvještajnu valutu primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke.
Učestalost izračuna neto vrijednosti imovine investicijskog fonda i neto vrijednosti imovine po udjelu ili po dionici fonda
Članak 5.
(1) Vrijednost neto imovine otvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom izračunava se za svaki dan.
(2) Vrijednost neto imovine otvorenog investicijskog fonda s privatnom ponudom, sukladno prospektu fonda, izračunava se najmanje jednom mjesečno.
(3) Iznimno od odredbi prethodnog stavka, vrijednost neto imovine otvorenog investicijskog fonda s privatnom ponudom mora se izračunati za svaki dan kad je ostvarena uplata ili isplata udjela tog fonda.
(4) Učestalost izračuna vrijednosti neto imovine otvorenog investicijskog fonda rizičnog kapitala s privatnom ponudom, društvo za upravljanje predviđa prospektom fonda.
(5) Vrijednost neto imovine zatvorenog investicijskog fonda sukladno prospektu fonda, izračunava se najmanje jednom mjesečno.
(6) Za potrebe nadzora, izračun vrijednosti neto imovine iz stavka 2. i stavka 5. ovog članka društvo za upravljanje odnosno depozitna banka obvezni su provesti za zadnji dan svakog kalendarskog mjeseca, dok je izračun iz stavka 4. ovog članka obvezan za zadnji dan svakog polugodišnjeg i jednogodišnjeg razdoblja koja su identična razdobljima obveznog financijskog izvještavanja.
Metodologija vrednovanja imovine i obveza investicijskog fonda
Početno priznavanje, naknadno mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i obveza
Članak 6.
(1) Metodologija vrednovanja financijske imovine i obveza fonda temelji se na odredbama Zakona i načelima Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (u daljnjem tekstu: MSFI) vodeći računa o osiguravanju jednakog postupanja prema svim ulagateljima u fondove, neovisno o obliku fondova i specifičnostima poslovanja fonda s javnom ili s privatnom ponudom.
2) Financijska imovina i obveze fonda početno se priznaju po fer vrijednosti transakcije, odnosno po trošku stjecanja koji u cijenu pojedinačne imovine uključuje i transakcijske troškove koji su izravno povezani sa stjecanjem imovine ili obveze. Izuzetak od navedenog je financijska imovina koja se mjeri po fer vrijednosti, a čiji efekti se odražavaju na rezultate poslovanja fonda1, kojoj se pri početnom priznavanju ne dodaju transakcijski troškovi.
(3) Imovina koja je stečena u stranoj valuti preračunava se u kunsku protuvrijednost primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke važećem na datum transakcije. Ukoliko valuta u kojoj je imovina stečena nije uvrštena na tečajnici Hrvatske narodne banke, za preračun se primjenjuju srednji tečajevi nacionalnih središnjih banaka za euro, a vrijednosti izražene u eurima preračunavaju se u kunsku protuvrijednost po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke važećem za isti datum.
Članak 7.
(1) Naknadno mjerenje imovine i obveza fonda provodi se ovisno o vrsti imovine i provedenoj