Na temelju članka 15. točke 5. i 8. Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga ("Narodne novine" br. 140/05) i članka 22. stavka 2. i članka 30. stavka 2. Zakona o investicijskim fondovima ("Narodne novine", br. 150/05, dalje: Zakon), Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (dalje: Agencija) donijela je na sjednici održanoj 30. prosinca 2010. godine

PRAVILNIK

O OBLIKU I IZNOSU KAPITALA KOJA SU DRUŠTVA ZA UPRAVLjANjE INVESTICIJSKIM FONDOVIMA DUŽNA ODRŽAVATI

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 6 od 14 siječnja 2011, 11/11)

Članak 1.

(1) Ovim Pravilnikom propisuju se:
- kategorije kapitala koje čine kapital društva za upravljanje, obilježja osnovnog i dopunskog kapitala i obilježja stavki koje ih čine, uvjete uključivanja financijskih instrumenata u dopunski kapital, te odbitne stavke i ograničenja kapitala,
- stavke općih troškova i način izračuna kapitalnog zahtjeva i
- vrste i sadržaj izvještaja o izračunu kapitala, način i rokovi dostave.
(2) Osnova za izračun kapitala društva za upravljanje su računovodstveni podaci iz poslovnih knjiga društva za upravljanje koje se vode u skladu s Pravilnikom o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društava za upravljanje investicijskim fondovima ("Narodne novine", broj 155/09).
(3) Sastavni dio ovog Pravilnika čine:
1. uputa za izračun kapitala društva za upravljanje investicijskim fondovima (Prilog 1.),
2. obrazac o izračunu kapitala (Prilog 2.),

Članak 2.

Obveznici održavanja kapitala su društva za upravljanje investicijskim fondovima.

KAPITAL

Članak 3.

Kapital društva za upravljanje mora u svakom trenutku biti veći ili jednak većem od sljedeća dva iznosa:
1. iznosu temeljnog kapitala iz članka 22. stavka 1. Zakona,
2. jednoj četvrtini općih troškova iz prethodne poslovne godine.

IZRAČUN KAPITALA

Članak 4.

(1) Kapital društva za upravljanje čini zbroj osnovnog kapitala iz članka 5. ovog Pravilnika i dopunskog kapitala iz članka 7. ovog Pravilnika (u skladu s ograničenjima iz članka 14. ovog Pravilnika), umanjen za odbitne stavke iz članka 13. ovog Pravilnika.
(2) Društvo za upravljanje koje je osnovano kao društvo s ograničenom odgovornosti, u izračunu kapitala, na odgovarajući način primjenjuje odredbe o dionicama na poslovne udjele.

OSNOVNI KAPITAL

Članak 5.

(1) Stavke koje se uključuju u osnovni kapital društva za upravljanje su:
1. upisani i uplaćeni temeljni kapital (uplaćeni iznosi za poslovne udjele odnosno nominalni iznos redovnih i nekumulativnih povlaštenih dionica ostvaren pri izdavanju tih dionica),
2. sve vrste rezervi formiranih iz dobiti nakon njezina oporezivanja,
3. zadržana dobit proteklih godina utvrđena na osnovu revidiranih godišnjih financijskih izvještaja (neopterećena bilo kojim budućim obvezama) i usvojena od osnivača društva za upravljanje odnosno raspoređena sukladno odluci glavne skupštine društva za upravljanje o upotrebi dobiti,
4. rezerve kapitala (iznosi iznad nominalnog iznosa/knjigovodstvene vrijednosti ostvareni pri izdavanju dionica iz točke 1. ovog stavka i pri stjecanju i/ili otpuštanju vlastitih dionica),
(2) Zbroj stavki iz stavka 1. ovog članka umanjuje se za sljedeće stavke:
1. stečene vlastite dionice, isključujući kumulativne povlaštene dionice, po knjigovodstvenoj vrijednosti,
2. nematerijalna imovina u obliku goodnjilla, licenci, patenata, zaštitnih znakova i koncesija,
3. zadržani gubici proteklih godina utvrđeni na osnovu revidiranih godišnjih financijskih izvještaja,
4. rezerve kapitala (iznosi ispod nominalnog iznosa/knjigovodstvene vrijednosti ostvareni pri stjecanju i/ili otpuštanju vlastitih dionica),
5. gubitak tekuće godine utvrđen na osnovi revidiranog godišnjeg financijskog izvještaja ili gubitak utvrđen na osnovi financijskih izvještaja za razdoblja tijekom godine.

Članak 6.

(1) Osnovni kapital mora imati sljedeća obilježja:
1. u cijelosti je uplaćen i upisan,
2. bezuvjetno je nepovratan,
3. u cijelosti i bez ograničenja je na raspolaganju za pokriće gubitaka iz tekućeg poslovanja, čim nastanu,
4. neopterećen je poreznim davanjima, u protivnom, prije upotrebe za pokriće rizika i gubitaka potrebno je uvažiti sve porezne obveze,
5. u slučaju stečaja, odnosno likvidacije društva za upravljanje, na raspolaganju je za pokriće gubitaka, nakon što su podmirene obveze prema svim vjerovnicima, imateljima financijskih instrumenata društva za upravljanje koji nemaju obilježja osnovnog kapitala.
(2) Osnovni kapital mora iznositi najmanje 50% kapitala.

DOPUNSKI KAPITAL

Članak 7.

(1) Stavke koje čine dopunski kapital su:
1. uplaćeni kapital ostvaren prodajom kumulativnih povlaštenih dionica društva za upravljanje po nominalnom iznosu i rezerve kapitala istih dionica, umanjeno za iznos stečenih vlastitih kumulativnih povlaštenih dionica,
2. sredstva prikupljena podređenim instrumentima,
3. sredstva prikupljena vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima neodređenog roka dospijeća,
4. sredstva prikupljena drugim financijskim instrumentima koji su slični podređenim instrumentima.

Članak 8.

(1) Dopunski kapital mora imati sljedeća obilježja:
1. neograničeno je raspoloživ za pokrivanje rizika i gubitaka tijekom redovnog poslovanja,
2. umanjen je za sve predvidive porezne obveze koje je moguće vrijednosno iskazati.

KUMULATIVNE POVLAŠTENE DIONICE

Članak 9.

Kumulativne povlaštene dionice društva za upravljanje iz članka 7. stavka 1. točke 1. Pravilnika, koje se uključuju u izračun dopunskog kapitala, moraju u cijelosti ispunjavati sljedeće uvjete:
1. u cijelosti su uplaćene, trajne/stalne bez obzira na definiranost dospijeća (bez fiksnog dospijeća ili s fiksnim dospijećem), bez mogućnosti opoziva na zahtjev imatelja,
2. neograničeno su raspoložive za pokriće rizika i gubitaka tijekom redovnog poslovanja,
3. podređene su svim nepodređenim vjerovnicima, svim obvezama po osnovi podređenih instrumenata i obvezama po drugim financijskim instrumentima,
4. društvo za upravljanje može odgoditi ili ograničiti isplatu pripadnog prinosa,
5. neopterećene su poreznim davanjima, u protivnom, prije upotrebe za pokriće rizika i gubitaka, potrebno je uvažiti sve porezne obveze.

PODREĐENI INSTRUMENTI

Članak 10.

(1) Podređeni instrumenti iz članka 7. stavka 1. točke 2. ovog Pravilnika, koji se uključuju u dopunski kapital, financijski su instrumenti koje izdaje društvo za upravljanje radi prikupljanja sredstava, bez obzira na njihov pravni oblik, a moraju ispunjavati sljedeće uvjete:
1. neosigurani su, jer društvo za upravljanje, kao i s njim povezana osoba, nisu dali osiguranje (vlastito jamstvo, hipoteka ili neki drugi način),
2. u cijelosti su uplaćeni,
3. ugovorni rok dospijeća nije unaprijed određen, ali mora biti duži od pet godina i jednog dana, nakon kojeg roka mogu biti otplaćeni,
4. isplata vjerovnicima ili otkup od samog društva za upravljanje prije dospijeća nisu mogući, osim u slučaju likvidacije društva za upravljanje,
5. na raspolaganju su za pokriće gubitaka samo u slučaju stečaja, odnosno likvidacije društva za upravljanje,
6. u slučaju stečaja, odnosno likvidacije društva za upravljanje, obveze povrata su podređene drugim obvezama društva za upravljanje (isplaćuju se tek nakon podmirenja obveza prema svim drugim vjerovnicima),
7. vrijednost im se tijekom posljednjih pet godina prije njihova dospijeća postupno umanjuje s 20% kumulativnim diskontom.

VRIJEDNOSNI PAPIRI I DRUGI FINANCIJSKI INSTRUMENTI NEODREĐENOG ROKA DOSPIJEĆA

Članak 11.

Vrijednosni papiri i drugi financijski instrumenti neodređenog roka dospijeća iz članka 7. stavka 1. točke 3. ovog Pravilnika, koji se uključuju u dopunski kapital, financijski su instrumenti koje izdaje društvo za upravljanje radi prikupljanja sredstava, bez obzira na njihov pravni oblik, a moraju ispunjavati sljedeće uvjete:
1. u cijelosti su uplaćeni,
2. u stečaju, odnosno likvidaciji društva za upravljanje, obveze povrata su podređene drugim obvezama društva za upravljanje (isplaćuju se tek nakon podmirenja obveza prema svim drugim vjerovnicima),
: