PRAVILNIK

O DODATNIM ORGANIZACIJSKIM ZAHTJEVIMA DRUŠTVA ZA UPRAVLjANjE ALTERNATIVNIM INVESTICIJSKIM FONDOVIMA

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 160 od 31 decembra 2013)

I. OPĆE ODREDBE

Članak 1.

(1) Kako bi se osiguralo pravilno i učinkovito poslovanje, te umanjio rizik poslovanja ovim se pravilnikom detaljnije propisuju dodatni zahtjevi društvima za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima (dalje: UAIF) s obzirom na:
1. mjere za neprekidno poslovanje,
2. primjereno upravljanje informacijskim sustavom,
3. politike nagrađivanja i
4. postupke vrednovanja neuvrštenih (OTC) izvedenica.
(2) Na društva za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima primjenjuju se odredbe Delegirane uredbe Komisije (EU) br. 231/2013 od 19. prosinca 2012. o dopuni Direktive 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća u odnosu na izuzeća, opće uvjete poslovanja, depozitare, financijsku polugu, transparentnost i nadzor (SLL83, 22. 3. 2013.).

Članak 2.

Izrazi koji se koriste u ovom pravilniku imaju sljedeće značenje:
1. Nagrađivanje podrazumijeva sve oblike plaćanja i pogodnosti, u novcu ili u instrumentima, koje UAIF ili sam AIF (uključujući i udio u dobiti), isplaćuje radniku UAIF-a u zamjenu za poslove koje taj radnik obavlja, a koje uključuje:
a. nagrađivanje na osnovi nesamostalnog rada - plaću i diskrecijske mirovinske pogodnosti,
b. nagrađivanje na osnovi nesamostalnog rada - nagrađivanje u instrumentima i
c. drugo nagrađivanje.
2. Okvir nagrađivanja je raspon ukupnog nagrađivanja svakog od radnika u kategorijama viših rukovoditelja i preuzimatelja rizika - od najviše do najniže isplaćenih u tim kategorijama.
3. Identificirani radnici su kategorije radnika, u koje su uključeni i viši rukovoditelji, preuzimatelji rizika, kontrolne funkcije i radnici koji primaju puni iznos nagrađivanja što ih čini dijelom istog okvira nagrađivanja kojem pripadaju viši rukovoditelji i preuzimatelji rizika, čije profesionalne aktivnosti imaju značajan utjecaj na profil rizičnosti UAIF-a ili profil rizičnosti AIF-a kojim on upravlja te kategorije radnika jedne ili više pravnih osoba na koje je UAIF delegirao upravljanje imovinom ili upravljanje rizicima, a čije profesionalne aktivnosti imaju značajan utjecaj na profil rizičnosti AIF-a kojim UAIF upravlja.
4. Instrumenti su dionice ili udjeli AIF-ova kojima upravlja UAIF ili odgovarajući vlasnički udjeli (uključujući, za AIF-ove koji izdaju samo udjele, instrumente povezane s udjelima), ovisno o pravnom obliku AIF-ova, njihovim pravilima ili osnivačkim aktom, ili instrumenti povezani s dionicama ili ekvivalentni nenovčani instrumenti.
5. Varijabilno nagrađivanje je iznos koji ovisi o uspješnosti radnika, poslovne jedinice, UAIF-a i/ili AIF-a kojim upravlja. U varijabilno nagrađivanje uključuju se i iznos otpremnine radniku u iznosu koji prelazi zakonom utvrđeni iznos.
6. Diskrecijska mirovinska pogodnost je nagrađivanje ugovoreno kao izdvajanje za mirovinu koje UAIF ugovara odnosno dodjeljuje radniku na diskrecijskoj osnovi. Ovo nagrađivanje UAIF ne isplaćuje radniku na redovnoj osnovi, nego ih utvrđuje i formira za mirovine. Diskrecijske mirovinske pogodnosti dio su radnikovog varijabilnog nagrađivanja.
7. Malus je ugovorna odredba prema kojoj je radnik suglasan s time da mu UAIF nije dužan isplatiti odnosno prenijeti prava nad dijelom odgođenog neisplaćenog varijabilnog nagrađivanja ili nad cijelim odgođenim neisplaćenim varijabilnim nagrađivanjem ako ostvarenje prethodno preuzetih rizika dovede do narušene uspješnosti odnosno lošijega financijskog rezultata UAIF-a, poslovne jedinice, AIF-a kojim upravlja, i radnika kada je to primjenjivo.
8. Povrat nagrađivanja ("clanjback") je ugovorna odredba prema kojoj se radnik obvezuje UAIF-u vratiti određeni iznos varijabilnog nagrađivanja, bilo isplaćeni iznos bilo prava iz instrumenata, ako ostvarenje prethodno preuzetih rizika dovede do narušavanja uspješnosti odnosno lošijega financijskog rezultata. Ova se odredba može ugovoriti na odgođeno i neodgođeno varijabilno nagrađivanje.
9. Razdoblje zadržavanja je razdoblje tijekom kojega radnik zadržava varijabilno nagrađivanje isplaćeno u obliku instrumenata, odnosno instrumente ne smije prodati. Razdoblje zadržavanja počinje prijenosom prava iz instrumenata. Ako su predmet odgode nagrađivanja instrumenti, razdoblje zadržavanja počinje prijenosom prava iz tih instrumenata za svaki odgođeni dio nagrađivanja.
10. Razdoblje obračuna je razdoblje tijekom kojeg se procjenjuje i mjeri radna uspješnost radnika, kako bi mu se mogla odrediti visina nagrađivanja.
11. Razdoblje odgode jest razdoblje tijekom kojega se varijabilno nagrađivanje zadržava i nakon završetka razdoblja obračuna i tijekom kojeg se isplaćuje odgođeno nagrađivanje. Razdoblje odgode počinje isplatom dijela varijabilnog nagrađivanja koji se ne odgađa ili prijenosom prava iz instrumenata koji nisu predmet odgode. Ako se odgađa cjelokupna isplata varijabilnog nagrađivanja, razdoblje odgode počinje danom utvrđivanja varijabilnog nagrađivanja. Razdoblje odgode završava isplatom posljednjeg dijela odgođenog varijabilnog nagrađivanja ili posljednjim prijenosom prava iz instrumenata koji su predmet odgode.
12. Trenutak stjecanja nagrađivanja (eng. vesting point) je trenutak kad radnik primi uplatu i postane zakonski imatelj nagrađivanja. Jednom kad je nagrađivanje stečeno, ne može se više obaviti nikakvo naknadno (edž-post) prilagođavanje, osim temeljem klauzule o povratu nagrađivanja ("clanjback").

II. MJERE ZA NEPREKIDNO POSLOVANjE

Članak 3.

(3) Poslovni procesi nužni za neprekidno i primjereno pružanje usluga i obavljanje djelatnosti su poslovni procesi UAIF-a kod kojih bi greške ili propusti pri izvršavanju znatno naštetili:
1. neprekidnom ispunjavanju uvjeta i obveza UAIF-a koji su propisani Zakonom ili propisima donesenim na temelju Zakona,
2. financijskoj stabilnosti UAIF-a ili
3. kontinuitetu u pružanju usluga i obavljanju djelatnosti.
(4) UAIF je dužan propisati i primjenjivati mjere i postupke kojima će se osigurati pravodobno i pravilno evidentiranje transakcija izvršenih za račun AIF-a i zahtjeva za otkup ili izdavanje udjela AIF-a u informacijskom sustavu UAIF-a.
(5) Poslovi koji se u smislu stavka 1. ovog članka ne smatraju poslovnim procesima nužnim za neprekidno i uredno obavljanje djelatnosti mogu biti:
1. pružanje savjetodavnih usluga UAIF-u, pružanje ostalih usluga koje ne čine dio poslovanja UAIF-a, uključujući pravno savjetovanje, osposobljavanje radnika, osiguranje prostorija i radnika UAIF-a,
2. standardizirane usluge, uključujući usluge informiranja o tržištu i pružanje informacija o cijenama.

III. PRIMJERENO UPRAVLjANjE INFORMACIJSKIM SUSTAVOM

Članak 4.

(1) UAIF je dužan propisati, primjenjivati i redovito ažurirati politiku sigurnosti informacijskog sustava UAIF-a. Politika sigurnosti mora sadržavati načela, mjere i postupke kojima će se osigurati povjerljivost, cjelovitost i dostupnost podataka koji se obrađuju u informacijskom sustavu UAIF-a.
(2) UAIF je dužan propisati, primjenjivati i redovito ažurirati interne akte koji uređuju primjereno korištenje