Na temelju odredbe članka 30. stavak 2. Zakona o investicijskim fondovima ("Narodne novine", br. 150/05), Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga donijela je na sjednici održanoj 1. ožujka 2007. godine

PRAVILNIK

KOJIM SE UREUJE POSLOVANjE DRUŠTVA ZA UPRAVLjANjE INVESTICIJSKIM FONDOVIMA

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 25 od 07 ožujka 2007)

I. ZAJEDNIČKE ODREDBE

Članak 1.

Ovim se Pravilnikom propisuju uvjeti rada društva za upravljanje investicijskim fondovima radi osiguravanja njegovog pravilnog i učinkovitog obavljanja i smanjivanja rizika poslovanja na najmanju moguću mjeru.

Članak 2.

Izrazi koji se koriste u ovom Pravilniku imaju sljedeće značenje:
(1) Nadzorno tijelo - Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (dalje: Agencija);
(2) Zakon - Zakon o investicijskim fondovima ("Narodne novine" br. 150/05);
(3) društvo za upravljanje - dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koje je dobilo odobrenje Nadzornog tijela za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima;
(4) fond - investicijski fond osnovan u skladu sa Zakonom;
(5) depozitna banka - banka koju izabere društvo za upravljanje i koja, na temelju ugovora s društvom za upravljanje i po njegovom nalogu, obavlja poslove depozitne banke određene Zakonom.

II. POSLOVANjE

Članak 3.

Pored uvjeta propisanih Zakonom, za osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima, društvo za upravljanje mora ispunjavati Pravilnikom propisane:
a) organizacijske,
b) kadrovske,
c) sigurnosne i tehničke uvjete.

A) ORGANIZACIJSKI UVJETI

Unutarnja organizacijska struktura

Članak 4.

(1) Društvo za upravljanje dužno je ustrojiti takvu unutarnju organizacijsku strukturu kojom se osigurava pravilno obavljanje poslova upravljanja investicijskim fondovima, na način da se poslovi podijele u tri organizacijske jedinice, i to:
- operativnu jedinicu (Front office),
- jedinicu za nadzor i analizu (Middle office) i
- jedinicu za potporu (Back office).
(2) Društvo za upravljanje dužno je izraditi, primjenjivati i redovno ažurirati interne akte kojima se određuje njegova unutarnja organizacijska struktura, a koji obuhvaćaju:
- podjelu na organizacijske jedinice;
- detaljan opis zaduženja i odgovornosti pojedine organizacijske jedinice;
- popis radnih mjesta i zaposlenika unutar pojedine organizacijske jedinice;
- zaduženja članova uprave i zaposlenika društva za upravljanje;
- postupak unutarnjeg izvješćivanja i donošenja odluka unutar društva za upravljanje;
- način čuvanja poslovne dokumentacije i podataka.
(3) Društvo za upravljanje je dužno definirati proces rada i razgraničenje odgovornosti organizacijskih dijelova koji sudjeluju u provedbi investicijskih odluka i kupoprodajnih transakcija vezanih za imovinu fonda u organizacijskoj strukturi društva kao i u drugim aktima kojima se uređuje proces rada društva.

Članak 5.

(1) Operativna jedinica zadužena je za upravljanje imovinom fonda (Front office), ugovaranje transakcija s vrijednosnim papirima i izradu analiza o tržištu kapitala.
(2) Obveza je društva za upravljanje izraditi, primjenjivati i redovno ažurirati interne akte kojima se propisuju procedure:
- fizičke organizacije ove operativne jedinice (definicija ovlaštenja, odgovornosti i odvojenosti poslova),
- kolanja i arhiviranja dokumenata,
- procesiranja (obrade) transakcija (mjesto, vrijeme i način ugovaranja poslova; potrebno je posebnim naputcima regulirati metodologiju rada za svaki instrument ulaganja - izvršenje transakcija na deviznom tržištu, depozitnih transakcija i transakcija s vrijednosnim papirima),
- konfirmacije (potvrđivanja) i ispravljanje grešaka,
- dnevnog izvješćivanja i usklade stanja u ovoj operativnoj jedinici.

Članak 6.

(1) Jedinica za nadzor i analizu (Middle office) zadužena je za kontrolu poslovanja koje se odvija u ime i za račun fonda, izrada stručnih analiza i izvještavanje uprave i nadzornog odbora Društva.
(2) Obveza je društva za upravljanje izraditi, primjenjivati i redovno ažurirati interne akte kojima se propisuju procedure:
- kontrole transakcija, investicijskih ograničenja i vrednovanja imovine,
- postavljanja i praćenja limita i izvješćivanja u slučajevima prekoračenja,
- mjerenja rizika i uspješnosti,
- odobravanja i kreiranja novih proizvoda,
- provođenja zaštite portfelja (način praćenja,