Na temelju članka 161. stavka 1. točke 3. Zakona o kreditnim institucijama ("Narodne novine", br. 117/2008., 74/2009. i 153/2009.) i članka 43. stavka 2. točke 9. Zakona o Hrvatskoj narodnoj banci ("Narodne novine", br. 75/2008.) guverner Hrvatske narodne banke donosi

ODLUKU

O UPRAVLjANjU KAMATNIM RIZIKOM U KNjIZI BANKE

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 2 od 04 siječnja 2010, 34/10)

Opće odredbe

Članak 1.

(1) Ovom se Odlukom utvrđuju postupci i načela za upravljanje kamatnim rizikom u knjizi banke, način izračuna promjene ekonomske vrijednosti kreditne institucije koja proizlazi iz pozicija knjige banke, a nastala je kao rezultat standardnoga kamatnog šoka te izvješćivanje Hrvatske narodne banke.
(2) Odredbe ove Odluke primjenjuju se na banke, štedne banke i stambene štedionice sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koje su od Hrvatske narodne banke dobile odobrenje za rad.
(3) Odredbe ove Odluke na odgovarajući način primjenjuju se na podružnice kreditnih institucija iz država članica koje pružaju uzajamno priznate usluge na području Republike Hrvatske.
(4) Odredbe ove Odluke na odgovarajući način primjenjuju se na podružnice kreditnih institucija iz trećih država koje su od Hrvatske narodne banke dobile odobrenje za pružanje usluga.
(5) Način primjene ove Odluke i obrasci za izračun izloženosti kamatnom riziku u knjizi banke propisani su Uputom za jedinstvenu primjenu Odluke o upravljanju kamatnim rizikom u knjizi banke, koja se prilaže ovoj Odluci i koja čini njezin sastavni dio.

Pojmovi

Članak 2.

Pojedini pojmovi, u smislu ove Odluke, imaju sljedeće značenje:
1) Rizik ročne neusklađenosti (engl. repricing risk) jest rizik kojem je kreditna institucija izložena zbog vremenske neusklađenosti dospijeća (za fiksne kamatne stope) i ponovnog vrednovanja kamatnih stopa (za promjenjive kamatne stope) pozicija knjige banke.
2) Rizik krivulje prinosa (engl. yield curve risk) jest rizik kojem je kreditna institucija izložena zbog promjene oblika i nagiba krivulje prinosa.
3) Rizik osnovice (engl. basis risk) jest rizik kojem je kreditna institucija izložena zbog razlike referentnih kamatnih stopa za instrumente sa sličnim karakteristikama u odnosu na ročnost ili vrijeme do sljedeće promjene kamatne stope.
4) Rizik opcije (engl. optionality risk) jest rizik kojem je kreditna institucija izložena zbog opcija ugrađenih u kamatno osjetljive pozicije (npr. kredite s mogućnošću prijevremene otplate, depozite s mogućnošću prijevremenog povlačenja i sl.).
5) Knjiga trgovanja obuhvaća pozicije u financijskim instrumentima i robi koje se drže s namjerom trgovanja ili da bi se zaštitili određeni elementi knjige trgovanja pod uvjetom da te pozicije nemaju nikakvih ograničenja s obzirom na njihovu utrživost ili ograničenja s obzirom na mogućnost zaštite od rizika koji iz njih proizlaze.
6) Knjiga banke obuhvaća sve bilančne i izvanbilančne stavke kreditne institucije koje se ne smatraju pozicijama knjige trgovanja.
7) Ekonomska vrijednost knjige banke kreditne institucije jest procjena sadašnje vrijednosti svih očekivanih neto novčanih tokova pozicija knjige banke kreditne institucije, odnosno očekivanih novčanih tokova imovine kreditne institucije umanjenih za očekivane novčane tokove obveza kreditne institucije.
8) Važnija valuta je svaka valuta koja čini više od 5% ukupne bilančne imovine.
9) Standardni kamatni šok je paralelni pozitivan i negativan pomak kamatnih stopa na referentnoj krivulji prinosa za 200 baznih bodova.
10) Bazni bod je jedinica koja je jednaka stotom dijelu od 1%.

Minimalni zahtjevi za uspostavu sustava upravljanja kamatnim rizikom u knjizi banke

Članak 3.

Kreditna je institucija dužna uspostaviti sustav upravljanja kamatnim rizikom u knjizi banke primjeren vrsti, opsegu i složenosti poslovanja te u skladu s profilom rizičnosti kreditne institucije:
1) donijeti strategiju upravljanja kamatnim rizikom u knjizi banke,
2) donijeti politike i ostale interne akte za upravljanje kamatnim rizikom u knjizi banke te osigurati njihovu primjenu,
3) uspostaviti primjeren organizacijski ustroj s točno utvrđenim, jasnim i razgraničenim linijama ovlasti i odgovornostima među radnicima koji uključuje osiguravanje neovisnosti funkcija upravljanja kamatnim rizikom o funkcijama zauzimanja kamatonosnih pozicija u knjizi banke te osigurati tehničke uvjete za mjerenje, praćenje i ovladavanje kamatnim rizikom u knjizi banke,
4) uspostaviti sustav mjerenja kamatnog rizika u knjizi banke koji obuhvaća značajne izvore kamatnog rizika,
5) uspostaviti sustav izvještavanja o izloženosti kamatnom riziku u knjizi banke neovisan o funkciji zauzimanja kamatonosnih pozicija u knjizi banke, koji će uključivati i redovito izvještavanje uprave i radnika ili tijela kreditne institucije zaduženih za utvrđivanje, mjerenje, praćenje i ovladavanje kamatnim rizikom u knjizi banke,
6) propisati ulazne podatke sustava (npr. kamatne stope, dospijeća) koji će na odgovarajući način odražavati utjecaj na promjenu ekonomske vrijednosti kreditne institucije,
7) propisati pretpostavke sustava upravljanja kamatnim rizikom koje moraju biti primjerene, dokumentirane i stabilne tijekom vremena; sve važnije izmjene pretpostavka moraju biti dokumentirane, pojašnjene i odobrene od strane uprave kreditne institucije,
8) uspostaviti sustav unutarnjih kontrola nad procesom upravljanja kamatnim rizikom u knjizi banke,
9) objaviti sve propisane kvantitativne i kvalitativne informacije o izloženosti kamatnom riziku u knjizi banke i
10) najmanje jedanput godišnje provoditi testiranja otpornosti na stres vezana uz kamatni rizik u knjizi banke te dobivene rezultate primjenjivati pri donošenju odluka i revidiranju politika, internih akata i limita koji se odnose na kamatni rizik. Pri testiranju otpornosti na stres treba uzeti u obzir sve značajne izvore kamatnog rizika.

Izvori kamatnog rizika

Članak 4.

Kamatni rizik u knjizi banke može imati negativan utjecaj na zaradu (neto kamatni prihod) ili ekonomsku vrijednost knjige banke kreditne institucije. Kreditna je institucija dužna procijeniti različite oblike kamatnog rizika kojima može biti izložena. To su:
1) rizik ročne neusklađenosti,
2) rizik krivulje prinosa,
3) rizik osnovice i
4) rizik opcije.

Pojednostavnjeni izračun procjene promjene ekonomske vrijednosti knjige banke

Članak 5.

(1) Za potrebe izvještavanja Hrvatske narodne banke o izloženosti kamatnom riziku u knjizi banke kreditna je institucija dužna koristiti se pojednostavnjenim izračunom procjene promjene ekonomske vrijednosti knjige banke primjenjujući standardni kamatni šok na pozicije knjige banke po svim važnijim valutama pojedinačno i za ostale valute ukupno.
(2) Za potrebe pojednostavnjenog izračuna procjene promjene ekonomske vrijednosti knjige banke kamatno se osjetljive pozicije knjige banke raspoređuju u 13 vremenskih zona na način prikazan u Tablici. Ponderi se temelje na procijenjenom kamatnom šoku od 200 baznih bodova tijekom vremena i procijenjenom modificiranom trajanju za svaku vremensku zonu.
Tablica: Ponderi po vremenskim zonama

Vremenska zona Sredina Procijenjeno Pretpostavljeni Ponder
vremenske zone modificirano kamatni šok u
trajanje baznim bodovima
(b. b.)
1 2 3 4
do 1 mjeseca 0,5 mjeseci 0,04 godine 200 b. b. 0,08%
od 1 do 3 mjeseca 2 mjeseca 0,16 godina 200 b. b. 0,32%
od 3 do 6 mjeseci 4,5 mjeseci 0,36 godina 200 b. b. 0,72%
od 6 do 12 mjeseci 9 mjeseci 0,71 godina 200 b. b. 1,43%
od 1 do 2 godine 1,5 godina 1,38 godina 200 b. b. 2,77%
od 2 do 3 godine 2,5 godina 2,25 godina 200 b. b. 4,49%
od 3 do 4 godine 3,5 godina 3,07 godina 200 b. b. 6,14%
od 4 do 5 godina 4,5 godina 3,85 godina 200 b. b. 7,71%
od 5 do 7 godina 6 godina 5,08 godina 200 b. b. 10,15%
od 7 do 10 godina 8,5 godina 6,63 godine 200 b. b. 13,26%
od 10 do 15 godina 12,5 godina 8,92 godine 200 b. b. 17,84%
od 15 do 20 godina 17,5 godina 11,21 godina 200 b. b. 22,43%
preko 20 godina 22,5 godina 13,01 godina 200 b. b. 26,03%

(3) Pozicije s fiksnom kamatnom stopom raspoređuju se u vremenske zone prema preostalom roku do dospijeća.
(4) Pozicije s promjenjivom kamatnom