Na temelju članka 68. stavka 1. pod 3) Zakona o bankama ("Narodne novine", br. 84/2002.) i članka 39. stavka 2. pod i) Zakona o Hrvatskoj narodnoj banci ("Narodne novine", br. 36/2001.), guverner Hrvatske narodne banke donio je

ODLUKU

O OGRANIČAVANjU IZLOŽENOSTI BANAKA VALUTNOM RIZIKU

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 17 od 04 siječnja 2003, 39/06, 130/06, 25/09)

I.

Ovom odlukom određuje se način izračuna izloženosti devizne pozicije banaka valutnom riziku, najveća dopuštena izloženost banaka, podružnica stranih banaka sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, štednih banaka i stambenih štedionica, koje su dobile odobrenje za rad od Hrvatske narodne banke (u daljnjem tekstu: banke) valutnom riziku te rokovi i način izvješćivanja Hrvatske narodne banke o izloženosti banke valutnom riziku.

II.

Valutni rizik je rizik kojem je banka izložena kada ima otvorenu deviznu poziciju (ili otvorenu poziciju u zlatu) koja može dovesti do ostvarenja gubitaka zbog promjene međuvalutnih odnosa, promjene vrijednosti kune prema drugoj stranoj valuti i promjene vrijednosti zlata.
U otvorenu deviznu poziciju u pojedinoj valuti (i u otvorenu poziciju u zlatu) uključuju se sljedeći elementi:
- neto "spot" pozicija, koja je jednaka razlici između devizne imovine i deviznih obveza u toj valuti uključujući i nedospjele kamate i "spot" transakcije koje su ugovorene, ali nisu uknjižene
- neto "fornjard" pozicija, koja je jednaka razlici između svih iznosa koji će biti primljeni i svih iznosa koji će biti plaćeni na temelju valutnih "fornjard" ugovora (ili "fornjard" ugovora na zlato), uključujući i valutne "futures" ugovore (ili "futures" ugovore na zlato) i glavnicu valutnih "snjapova" koja nije uključena u "spot" poziciju
- neopozive garancije, nepokriveni akreditivi i slični instrumenti na temelju kojih će banka zasigurno morati izvršiti plaćanje, a postoji vjerojatnost da ta sredstva banka neće moći nadoknaditi
- pozicija u valutnim opcijama (ili opcijama na zlato)
- tržišna vrijednost bilo koje druge opcije (koja nije ni valutna ni u zlatu) čija je odnosna varijabla iskazana u stranoj valuti.
Otvorena devizna pozicija u pojedinoj valuti može biti duga ili kratka. Banka ima kratku deviznu poziciju u određenoj valuti (ili zlatu) kada je zbroj prethodno pobrojanih elemenata u toj valuti (ili zlatu) negativan. Banka ima dugu deviznu poziciju u određenoj valuti (ili zlatu) kada je zbroj prethodno pobrojanih elemenata u toj valuti (ili zlatu) pozitivan.
U deviznu imovinu i devizne obveze u smislu ove odluke uključuju se sva devizna imovina i obveze te imovina i obveze u kunama čija se vrijednost u kunama izračunava na temelju tečaja kune u odnosu prema stranoj valuti (u daljnjem tekstu imovina i obveze uz valutnu klauzulu).
Imovina i obveze u kunama čija se vrijednost samo u slučaju deprecijacije kune u odnosu prema određenoj stranoj valuti izračunava na temelju tečaja kune prema toj stranoj valuti smatraju se imovinom i obvezama s ugrađenim "call" opcijama na tu valutu te se tretiraju kao takve.
Otvorena pozicija u jednoj valuti izračunava se u toj valuti i preračunava u kune pomoću srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke koji se primjenjuje na dan na koji se odnosi izvještaj.
Banka izračunava otvorenu poziciju i u valutama koje nisu iskazane na tečajnici Hrvatske narodne banke. Prilikom izračuna, banka otvorene pozicije u navedenim valutama najprije preračunava u valute EUR ili USD koristeći srednje tečajeve referentnih tržišta, te ih zatim preračunava u kune pomoću srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke koji se primjenjuje na dan na koji se odnosi izvještaj.

III.

Ukupna kratka devizna pozicija banke zbroj je svih kratkih deviznih pozicija banke u pojedinim valutama. Ukupna duga devizna pozicija banke zbroj je svih dugih deviznih pozicija banke u pojedinim valutama. Ukupnu otvorenu deviznu poziciju čini veći od tih dvaju zbrojeva. Apsolutna otvorena pozicija u zlatu pribraja se ukupnoj otvorenoj deviznoj poziciji.
Banka je dužna krajem svakog dana uskladiti svoju ukupnu otvorenu deviznu poziciju tako da ukupna otvorena devizna pozicija (uvećana za poziciju u zlatu) ne prelazi iznos koji čini 30% njezinog jamstvenoga kapitala utvrđenog propisima Hrvatske narodne banke.

IV.

Banke su dužne Hrvatskoj narodnoj banci dostavljati dnevna izvješća o ukupnoj deviznoj poziciji, prema točkiIII. ove odluke.
U slučaju prekoračenja najviše dopuštene otvorene devizne pozicije iz točkeIII. ove odluke, uprava banke dužna je uz navedena izvješća dostaviti i razloge prekoračenja te podatke o tome kako i u kojem razdoblju to namjerava učiniti.

V.

Sastavni je dio ove odluke Uputa za njezinu provedbu.

VI.

Danom primjene ove odluke prestaje važiti Odluka o sprječavanju izloženosti devizne pozicije ovlaštenih banaka i štedionica valutnom riziku ("Narodne novine", br. 134/1997., 94/2000. i 74/2001.), Uputa za provedbu Odluke o sprečavanju izloženosti devizne pozicije ovlaštenih banaka i štedionica valutnom riziku br. 59-100/06-00/MŠ i Izmjena Upute za provedbu Odluke o sprečavanju izloženosti devizne pozicije ovlaštenih banaka i štedionica valutnom riziku br. 72-100/07-00/ŽR.

VII.

Ova odluka stupa na snagu osmog dana od dana objave u "Narodnim novinama", a primjenjuje se od 1. travnja 2003. u skladu s rokovima propisanim Uputom.

Obr. 10-020/01-03/ŽR

Zagreb, 24. siječnja 2003.

Guverner

Hrvatske narodne banke

dr. sc. Željko Rohatinski, v. r.

UPUTA ZA PROVEDBU ODLUKE O OGRANIČAVANjU IZLOŽENOSTI BANAKA VALUTNOM RIZIKU

1. DEFINICIJE
1.1. Jamstveni kapital banke podrazumijeva jamstveni kapital u skladu s propisima Hrvatske narodne banke koji je banka dostavila Hrvatskoj narodnoj banci u posljednjem izvještaju. Kada dođe do promjene u jamstvenom kapitalu unutar obračunskog razdoblja, a koja može bitno promijeniti izloženost banke valutnom riziku (npr. dokapitalizacija, iskazani gubitak) potrebno je napraviti novi izračun jamstvenoga kapitala, koji je banka dužna dostaviti Hrvatskoj narodnoj banci.
Kada postane izvršno rješenje koje je Hrvatska narodna banka izdala banci nakon što je provela kontrolu i zapisnikom utvrdila novi iznos jamstvenoga kapitala, banka je dužna pri izračunu otvorenosti devizne pozicije valutnom riziku prikazati jamstveni kapital utvrđen zapisnikom.
1.2. U deviznu imovinu i devizne obveze uključuje se sva devizna imovina i devizne obveze prema nadoknadivom iznosu. Nadoknadivi iznos je iznos imovine nakon odbitka umanjenja utvrđenog u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 39.
1.3. Imovina i obveze u kunama čija se vrijednost samo u slučaju deprecijacije kune u odnosu prema određenoj stranoj valuti izračunava na temelju tečaja kune prema toj stranoj valuti u skladu s petim stavkom točkeIIOdluke (s ugrađenim "call"