Na osnovu člana 8 tačka 13b) i člana 44g stav 2 Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", broj 59/00 i 28/06), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 01.06.2007. godine donosi

PRAVILA

O UTVRĐIVANjU BLIŽIH USLOVA EMITOVANjA, REGISTROVANjA I TRGOVANjA KRATKOROČNIM DUŽNIČKIM HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 34 od 8. juna 2007)

Član 1

Ovim pravilima uređuju se bliži uslovi emitovanja, registrovanja i trgovanja kratkoročnim dužničkim hartijama od vrijednosti (u daljem tekstu: kratkoročne hartije od vrijednosti).
Kratkoročne hartije od vrijednosti, u smislu ovih pravila, su hartije od vrijednosti čiji je rok dospijeća kraći od godinu dana od dana emitovanja, i to:
1) obveznice kojima se emitent obavezuje da imaocu obveznice, u roku njene dospjelosti, isplati iznos vrijednosti na koji ona glasi i ugovorenu kamatu;
2) certifikati o depozitu kojima se emitent obavezuje da imaocu certifikata isplati iznos deponovanih sredstava sa pripadajućom kamatom u utvrđenom roku; i
3) drugi finansijski instrumenti koje Komisije za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija), u skladu sa zakonom, odredi kao kratkoročne hartije od vrijednosti,
Ova pravila se, saglasno odredbama člana 44g stav 4 Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", broj 59/00 i 28/06), ne primjenjuju na emitovanje i trgovanje državnim zapisima koje emituje Republika Crna Gora.

Član 2

Emitent kratkoročnih hartija od vrijednosti može biti Republika Crna Gora, jedinica lokalne samouprave, privredno društvo koje ima svojstvo pravnog lica i drugo pravno lice upisano u Centralni registar Privrednog suda.
Emisija kratkoročnih hartija od vrijednosti vrši se putem javne ponude.
Emitent koji vrši emisiju kratkoročnih hartija od vrijednosti (u daljem tekstu: emitent) podnosi Komisiji zahtjev za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti.
Uz zahtjev iz stava 3 ovog člana, emitent Komisiji dostavlja:
1) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);
2) statut, odnosno drugi opšti akt o organizaciji;
3) kopiju potvrde o upisu u Centralni registar Privrednog suda (u daljem tekstu: CRPS) i rješenja ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;
4) kopiju rješenja o upisu u registar emitenata kod Komisije;
5) odluku o emisiji kratkoročnih hartija od vrijednosti;
6) zapisnik sa sjednice organa ovlašćenog za donošenje odluke o emisiji, na kojoj je donijeta odluka o emisiji;
7) predlog prospekta;
8) predlog oglasa o javnom pozivu za upis i uplatu kratkoročnih hartija od vrijednosti, u kome je obavezno navesti najbitnije podatke iz prospekta;
9) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodnu godinu poslovanja i posljednji periodični obračun tekuće godine, sa izvještajem ovlašćenog revizora, odnosno mišljenjem ovlašćenog revizora o bonitetu emitenta, a kada su emitenti banke i posljednji periodični izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Gore, u skladu sa propisima;
10)izvještaj nosioca platnog prometa kod koga emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za posljednjih 60 dana prije podnošenja zahtjeva i o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama na dan podnošenja zahtjeva i o broju dana u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana podnošenja zahtjeva;
11) izjavu odgovornog lica da je emisija zasnovana na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;
12) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva za emisiju;
13) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.
Priloge iz stava 3 tač. 1), 2), 3) i 4) ovog člana emitent dostavlja Komisiji prilikom podnošenja prvog zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti, a pri podnošenju sljedećih zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti emitent Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da takvih izmjena nije bilo.
Komisija može zahtijevati od emitenta dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz stava 3 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti.
Izuzetno od stava 3 ovog člana, u slučajevima kada su podnosioci zahtjeva iz stava 2 ovog člana Republika Crna Gora ili jedinice lokalne samouprave, Komisija može od ovih emitenata zahtijevati da dostave drugu odgovarajuću dokumentaciju, u skladu sa specifičnostima budžetskog finansiranja.

Član 3

Kratkoročne hartije od vrijednosti ne smiju se izdavati s klauzulom odgađanja dospijeća izdavanjem nove serije tih hartija od vrijednosti.

Član 4

Odluka nadležnog organa emitenta o emisiji kratkoročnih hartija od vrijednosti, osim zakonom propisanih elemenata, sadrži naročito i:
Naziv, sjedište i matični broj emitenta;
Redni broj emisije;
- Vrstu kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- Svrhu (namjenu) emisije; Obim emisije;
- Broj kratkoročnih hartija od vrijednosti koje se emituju i oznaku serije;
- Inicijalnu, odnosno nominalnu vrijednost kratkoročne hartije od vrijednosti, ako je utvrđena,
- Opis prava iz kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- Visinu kamata i način izračunavanja kamate na kratkoročne hartije od vrijednosti;
- Rokove i način plaćanja obaveza iz kratkoročnih hartija od vrijednosti (glavnice, kamate i dr.);
- Vrijeme i vrstu mogućeg obezbjeđenja i naziv institucija koje daju to obezbjeđenje;
- Datum dospijeća kratkoročnih hartija od vrijednosti.
Rok dospijeća kratkoročnih hartija od vrijednosti može trajati najduže do datuma dospijeća tih hartija označenog u odluci o emisiji.

Član 5

Prospekt obavezno sadrži podatke o:
1) kratkoročnim hartijama od vrijednosti koje se emituju;
2) pravnom statusu i kapitalu emitenta;
3) poslovnoj aktivnosti emitenta;
4) finansijskoj poziciji emitenta; i
5) odgovornim licima emitenta.
Komisija može zahtijevati od emitenta da u prospekt unese i druge podatke, osim podataka iz stava 1 ovog člana, za koje ocijeni da ih je neophodno navesti za odlučivanje o odobrenju prospekta.

Član 6

Prospekt obavezno sadrži podatke o:
1) kratkoročnim hartijama od vrijednosti, i to:
- redni broj emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- obim i seriju emisije kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- oznaku vrste i klase kratkoročnih hartija od vrijednosti, njihov ukupan broj i opis prava sadržanih u takvim hartijama od vrijednosti;
- cijenu ili način utvrđivanja cijene;
- period u kom je otvoren upis i uplata kratkoročnih hartija od vrijednosti, mjesto, način i vrijeme tog upisa i uplate;
- naznaka o zadržanom pravu emitenta na prekid upisa i uplate kratkoročnih hartija od vrijednosti prije utvrđenog roka;
- pravo preče kupovine, korisnici i obim tog prava, ako postoji;
- ograničenja kupovine, obim ograničenja i lica na koje se odnosi, ako postoje;
- ograničenja prometa, ako postoje;
- način obračuna kamate i period u kojima će se isplaćivati (npr. polugodišnje, o dospjelosti, naznaku da li se za obračun kamate koristi stvarni broj dana u određenom periodu, uključivanje ili isključivanje zadnjeg dana od dana dospijeća poslednje kamate, oznaku datuma kada će biti prva isplata kamate i sl.);
- prava imaoca kratkoročne hartije od vrijednosti u slučaju kašnjenja sa isplatom kamate i način obračuna zakonske zatezne kamate u slučaju sa kašnjenjem emitenta u isplati kamate;
- pravo emitenta na prijevremeni otkup kratkoročnih hartija od vrijednosti i uslovi pod kojima emitent ima pravo na prijevremeni otkup kratkoročnih hartija od vrijednosti ili naznaka da emitent nema pravo na prijevremeni otkup ovih hartija od vrijednosti;
- prava na prijevremenu isplatu kratkoročnih hartija od vrijednosti i uslovi pod kojima imalac kratkoročne hartije od vrijednosti može zahtijevati isplatu prije dospjelosti (u slučaju kašnjenja sa isplatom kamata, kršenja obaveza iz jemstva, rok koji je potrebno da protekne od prvog dana docnje da bi imalac kratkoročne hartije od vrijednosti stekao pravo na prijevremene isplate kratkoročne hartije od vrijednosti i sl.);
- naziv i adresu institucija preko kojih emitent podmiruje obaveze prema kupcima kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- izjavu o investiranju u kojoj se navode podaci o namjeri emitenta u pogledu ciljeva i načina korišćenja kapitala koji će se pribaviti prodajom kratkoročnih hartija od vrijednosti;
- ako je jedno ili više lica izdalo garanciju za izvršenje obaveza po kratkoročnim hartijama od vrijednosti na koje se prospekt odnosi, prospekt mora sadržati i podatke o garantu, i to: obavezujuće izjave garanta; podatke da li jemstvo daju kao obični ili solidarni jemci; rok u kome su jemci obavezni da izvrše isplatu cijene kratkoročnih hartija od vrijednosti o dospjelosti; naznaku da se obaveze jemaca odnose na sve vlasnike obveznica, kao i naznaku da su svi vlasnici kratkoročnih