Na osnovu člana 44a stav 3 i člana 44v stav 3 Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", br. 59/00 i 28/06), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 01.06.2007. godine donosi

PRAVILA

O SADRŽINI SKRAĆENOG PROSPEKTA I O NAČINU I POSTUPKU EVIDENTIRANjA ZATVORENIH PONUDA VLASNIČKIH I DUGOROČNIH DUŽNIČKIH HARTIJA OD VRIJEDNOSTI

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 34 od 8. juna 2007, "Sl. list CG", br. 39 od 25. juna 2008)

Član 1

Emitent koji emisiju vlasničkih i dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti vrši putem zatvorene ponude (u daljem tekstu: emitent) podnosi Komisiji za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) zahtjev za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije vlasničkih i dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti (u daljem tekstu: hartije od vrijednosti).
Uz zahtjev iz stava 1 ovog člana, emitent Komisiji dostavlja:
1) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);
2) statut, odnosno drugi opšti akt o organizaciji;
3) kopiju potvrde o upisu u Centralni registar Privrednog suda (u daljem tekstu: CRPS) i rješenja ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;
4) kopiju rješenja o upisu u registar emitenata kod Komisije;
5) odluku o emisiji hartija od vrijednosti, s tim da ako se radi o emisiji akcija odluka obavezno sadrži utvrđeni rok u kojem postojeći akcionari mogu koristiti pravo preče kupovine akcija;
6) zapisnik sa sjednice skupštine akcionara, odnosno drugog nadležnog organa, na kojoj je donijeta odluka o emisiji hartija od vrijednosti, u kome se navodi kojom većinom glasova je ova odluka donesena;
7) predlog skraćenog prospekta;
8) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodnu godinu poslovanja sa izvještajem ovlašćenog revizora, a kada su emitenti banke i posljednji periodični izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Gore, u skladu sa propisima;
9) izvještaj nosioca platnog prometa kod koga emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za posljednjih 60 dana prije podnošenja zahtjeva i o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama na dan podnošenja zahtjeva i o broju dana u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana podnošenja zahtjeva;
10)izjavu odgovornog lica da je emisija zasnovana na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;
11)ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva za emisiju;
12)dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.
Kada je emisija hartija od vrijednosti putem zatvorene ponude upućena ka najviše 30 unaprijed određenih lica, emitent je obavezan da, uz dokumentaciju iz stava 2 ovog člana, dostavi i dokaze o identitetu unaprijed određenih kupaca i izjave tih kupaca da su dobro upoznati sa investicionim rizicima i rezultatima poslovanja emitenta i da se obavezuju da kupe cijelu emisiju.
Emitent koji vrši emisiju akcija putem zatvorene ponude upućene osnivačima pri simultanom osnivanju akcionarskog društva, ne dostavlja priloge iz stava 2 tač. 2),3),4),5),6),7),8) i 9) ovog člana.
Kada emitent vrši emisiju akcija putem zatvorene ponude upućene osnivačima pri simultanom osnivanju akcionarskog društva, uz dokumentaciju iz stava 2 ovog člana obavezan je da dostavi i spisak kupaca akcija I (osnivačke) emisije akcija sa navedenim brojem akcija koje je kupio svaki pojedini kupac i potvrdom banke o uplati sredstava za svakog pojedinog kupca.
Priloge iz stava 2 tač. 1), 2), 3) i 4) ovog člana emitent dostavlja Komisiji prilikom podnošenja prvog zahtjeva za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije hartija od vrijednosti, a pri podnošenju sljedećih zahtjeva za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije hartija od vrijednosti, emitent Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da takvih izmjena nije bilo.
Komisija može zahtjevati od emitenta dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz st. 2, 3 i 4 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije hartija od vrijednosti.
Izuzetno od stava 2 ovog člana, u slučajevima kada su podnosioci zahtjeva iz stava 1 ovog člana Republika Crna Gora ili jedinice lokalne samouprave, Komisija može od ovih emitenata zahtijevati da dostave drugu odgovarajuću dokumentaciju, u skladu sa specifičnostima budžetskog finansiranja.

Član 2

Prilikom emisije hartija od vrijednosti zatvorenom ponudom, kao kupci iz emisije mogu se pojaviti isključivo:
1) postojeći akcionari po osnovu prava preče kupovine;
2) osnivači pri simultanom osnivanju akcionarskog društva;
3) profesionalni investitori, kojima se smatraju: investicioni fondovi, penzioni fondovi, ovlašćeni učesnici koji obavljaju dilerske poslove, banke i društva za osiguranje;
4) najviše 30 unaprijed određenih lica koja su se obavezala da kupe cijelu emisiju, a koja su dobro upoznata sa investicionim rizicima i rezultatima poslovanja emitenta;
5) unaprijed neodređena lica u slučaju kada vrijednost emisije ne prelazi 40.000 EUR.
Zatvorena ponuda hartija od vrijednosti, izuzev ponude koja je upućena isključivo postojećim akcionarima, osnivačima pri simultanom osnivanju akcionarskog društva i profesionalnim investitorima, ne smije biti upućena ka više od 30 odlukom o emisiji određenih lica.
Kod zatvorene ponude postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine postojeći akcionari mogu steći akcije samo srazmjerno broju akcija koje već posjeduju. U roku od tri dana od dana prijema rješenja Komisije o evidentiranju emisije akcija po osnovu prava preče kupovine, emitent je obavezan da postojeće akcionare javno obavijesti o tome da mogu iskoristiti pravo preče kupovine akcija u roku utvrđenom u odluci o emisiji akcija.
U slučaju ograničenja broja kupaca iz stava 1 tačka 4) ovog člana, svako fizičko ili pravno lice se smatra jednim licem. Kada se jedno pravno ili fizičko lice pojavljuje kao kupac u ime više pravnih i/ili fizičkih lica, prilikom utvrđivanja ograničenja broja kupaca, svako pravno i/ili fizičko lice, u ime kojih pravno ili fizičko lice nastupa, broji se pojedinačno.

Član 3

Emitent podnosi Komisiji zahtjev za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije hartija od vrijednosti najkasnije u roku koji je obavezan da utvrdi odlukom o emisiji hartija od vrijednosti.
Ako emitent ne podnese zahtjev u roku iz stava 1 ovog člana, zahtjev za evidentiranje skraćenog prospekta za zatvorenu ponudu emisije hartija od vrijednosti može podnijeti kada donese novu odluku o emisiji hartija od vrijednosti.

Član 4

Odluka nadležnog organa emitenta o emisiji hartija od vrijednosti zatvorenom ponudom, osim zakonom propisanih elemenata, sadrži naročito i:
- izričitu odredbu o namjeravanom izdavanju hartija od vrijednosti zatvorenom ponudom;
- rok u kojem će se podnijeti zahtjev Komisiji;
- utvrđen broj akcija koje je potrebno upisati i uplatiti da bi se emisija akcija smatrala uspješnom;
- rok u kome postojeći akcionari mogu izvršiti kupovinu akcija srazmjerno svom učešću u kapitalu emitenta, kada akcionari imaju pravo preče kupovine;
- rok za uplatu drugih hartija od vrijednosti, osim akcija;
- izričitu i nedvosmislenu identifikaciju lica kojima će biti upućena zatvorena ponuda hartija od vrijednosti, osim u slučaju emisije hartija od vrijednosti čija vrijednost ne prelazi 40.000 EUR i koja se upućuje neodređenim licima;
- način komunikacije sa potencijalnim kupcima (objavom skraćenog prospekta ili dostavljanjem skraćenog prospekta ovim licima);
- oblik i visinu iznosa uloga lica kojima je upućena zatvorena ponuda hartija od vrijednosti, osim u slučaju emisije hartija od vrijednosti čija vrijednost ne prelazi 40.000 EUR i koja se upućuje neodređenim licima.

Član 5

Pri emitovanju hartija od vrijednosti putem zatvorene ponude emitent je dužan pripremiti skraćeni prospekt hartija od vrijednosti, koji mora sadržavati tačne i potpune informacije o emitentu i pravima sadržanim u hartijama od vrijednosti, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.
Izuzetno od stava 1 ovog člana, pri emitovanju hartija od vrijednosti putem zatvorene ponude upućene osnivačima radi simultanog osnivanja akcionarskog društva, emitent nije dužan da sačini prospekt.
Pri emitovanju hartija od vrijednosti putem zatvorene ponude emitent nije dužan da objavi skraćeni prospekt.
Emitent može skraćeni prospekt objaviti ili besplatno dostaviti potencijalnim investitorima na uvid poslije evidentiranja tog prospekta od strane Komisije.
: