Na osnovu člana 30 stav 3 Zakona o investicionim fondovima ("Službeni list RCG", br. 49/04), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 25. oktobra 2004. godine, donosi

PRAVILA

O SADRŽINI PROSPEKTA OSNIVAČKE EMISIJE AKCIJA INVESTICIONOG FONDA

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 68 od 5. novembra 2004)

Član 1

Postupak osnivanja investicionog fonda otpočinje kada društvo za upravljanje investicionim fondom (u daljem tekstu: društvo za upravljanje) podnese Komisiji za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) zahtjev za odobrenje prospekta osnivačke emisije akcija investicionog fonda.
Uz zahtjev iz stava 1 ovog člana, društvo za upravljanje Komisiji dostavlja:
1) predlog statuta investicionog fonda, koji obavezno sadrži investicionu politiku za ulaganje sredstava tog fonda;
2) predlog prospekta i izvoda iz prospekta;
3) predlog javnog poziva za upis i uplatu akcija;
4) predlog ugovora o upravljanju investicionim fondom;
5) izjavu odgovornog lica društva za upravljanje da je osnivačka emisija akcija investicionog fonda zasnovana na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;
6) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva;
7) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.
Komisija može zahtijevati od društva za upravljanje dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz stava 2 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobrenje prospekta za javnu ponudu osnivačke emisije akcija investicionog fonda.

Član 2

Prospekt osnivačke emisije akcija investicionog fonda (u daljem tekstu: prospekt) mora odobriti Komisija.
Odobrenjem prospekta Komisija potvrđuje da prospekt sadrži sve podatke utvrđene u skladu sa zakonom i ovim pravilima.
U toku postupka sprovođenja javne ponude akcija osnivačke emisije investicionog fonda društvo za upravljanje obezbjeđuje da prospekt bude besplatno dostupan javnosti, na određenom mjestu za cijelo vrijeme trajanja javne ponude.
Prospekt se ne smije učiniti javnim prije donošenja odluke o odobrenju prospekta ili isteka roka propisanog za donošenje odluke Komisije.
Najbitniji podaci iz prospekta objavljuju se u vidu oglasa o javnom pozivu za upis i uplatu akcija osnivačke emisije investicionog fonda.
Oglas o javnom pozivu za upis i uplatu akcija osnivačke emisije investicionog fonda ne može se javno objaviti dok prospekt ne bude odobren i ne bude utvrđeno mjesto na kome se u njega može izvršiti uvid.
Prospekt mora biti dostupan javnosti najkasnije kad se objavi oglas o javnom pozivu za upis i uplatu akcija osnivačke emisije investicionog fonda.

Član 3

Društvo za upravljanje je dužno sačiniti prospekt koji obavezno sadrži tačne i potpune podatke o:
1) društvu za upravljanje investicionim fondom;
2) emisiji akcija investicionog fonda;
3) investicionom fondu koji se osniva;
4) licima koja će društvo za upravljanje predložiti da budu članovi prvog nadzornog odbora investicionog fonda;
5) načinu naknade troškova osnivanja investicionog fonda;
6) načinu naknade troškova upravljanja investicionim fondom;
7) revizoru koji će biti predložen da bude revizor investicionog fonda;
8) banci koja će biti predložena za depozitarnu banku investicionog fonda;
9) licima odgovornim za sačinjavanje prospekta.
Komisija može zahtijevati od društva za upravljanje da u prospekt unese i druge podatke, osim podataka iz stava 1 ovog člana, za koje ocijeni da ih je neophodno navesti za odlučivanje o odobrenju prospekta.
Podaci u prospektu moraju biti dati sveobuhvatno i na način pogodan za analizu.

Član 4

Podaci o društvu za upravljanje su naročito:
1) naziv, sjedište i redni broj pod kojim je društvo za upravljanje upisano u Registar izdatih dozvola za rad društava za upravljanje kod Komisije;
2) datum potpisivanja ugovora o osnivanju i datum održavanja osnivačke skupštine društva za upravljanje;
3) broj i datum izdavanja rješenja o davanju dozvole za rad društvu za upravljanje;
4) broj i datum izdavanja rješenja kojim se odobrava osnivanje drugih fondova od strane istog društva za upravljanje, nazivi tih fondova i način pribavljanja informacija o njima;
5) broj, kadrovska struktura, osposobljenost i obrazovanje zaposlenih;
6) lično ime, profesionalne kvalifikacije i radno iskustvo članova Odbora direktora, izvršnog direktora i investicionih menadžera društva za upravljanje;
7) odredbe ugovora o osnivanju i statuta kojima se uređuje osnovni kapital društva za upravljanje;
8) iznos osnovnog kapitala društva za upravljanje koji je registrovan u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici;
9) lično ime i prebivalište, odnosno naziv i sjedište lica koje će vršiti reviziju finansijskih iskaza društva za upravljanje;
10) spisak akcionara koji, na dan koji prethodi danu podnošenja zahtjeva, posjeduju akcije društva za upravljanje, broj akcija i broj glasova svakog akcionara pojedinačno na skupštini akcionara društva za upravljanje i njihovo procentualno učešće u ukupnom akcijskom kapitalu društva za upravljanje (ako društvo za upravljanje ima organizacioni oblik akcionarskog društva), odnosno ime vlasnika udjela društva za upravljanje, iznos njihovih udjela i procentualno učešće u kapitalu društva za upravljanje (ako društvo za upravljanje ima organizacioni oblik društva sa ograničenom odgovornošću);
11) datum zaključenja i predmet svih ugovora između društva za upravljanje i drugih fizičkih i pravnih lica o finansijskim uslugama;
12) podatke o aktivnostima društva za upravljanje u vezi sa svim investicionim fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje za posljednju godinu i to: oblik i naziv investicionog fonda/fondova kojim društvo upravlja; datum početka upravljanja investicionim fondom; iznos neto vrijednosti imovine investicionog fonda/fondova kojima upravlja društvo za upravljanje; broj akcionara i imena/naziv akcionara koji posjeduju više od 2% akcija fonda/fondova kojima upravlja društvo za upravljanje; neto profit, odnosno gubitak fonda/fondova kojim društvo upravlja; isplata dividende akcionarima fonda/fondova kojim društvo upravlja;
13) izvještaj revizora o finansijskim iskazima društva za upravljanje za poslednje dvije godine, a ukoliko društvo za upravljanje postoji kraće od dvije godine za poslednju godinu;
14) pregled važnijih tekućih investicija društva za upravljanje;
15) podaci o sudskim i drugim sporovima ili pravnim postupcima koji mogu značajnije uticati na finansijski položaj društva za upravljanje.

Član 5

Podaci o emisiji akcija investicionog fonda su naročito:
1) obim emisije akcija, koji ne može biti manji od 500.000 Eura;
2) vrsta akcija;
3) serija akcija;
4) ukupan broj akcija;
5) nominalna vrijednost akcije;
6) opis prava iz akcija;
7) period u kome je otvoren upis i uplata akcija;
8) mjesto, način i vrijeme upisa i uplate akcija;
9) naznaka o zadržanom pravu društva za upravljanje na prekid upisa i uplate prije utvrđenog roka;
10) naziv i adresa banke sa sjedištem u Republici Crnoj Gori preko koje se obavlja upis i uplata akcija osnivačke emisije investicionog fonda.

Član 6

Podaci o investicionom fondu koji se osniva su naročito:
1) naziv i sjedište investicionog fonda koji se osniva;
2) opis ciljeva investicione politike fonda i značaj svakog od ciljeva;
3) kratak prikaz principa i investicione politike investicionog fonda;
4) opis ograničenja aktivnosti investicionog fonda (i to: obavezu investicionog fonda da najmanje 20% svojih sredstava uloži u Republici Crnoj Gori, ograničenje zaduživanja fonda do 5% neto vrijednosti imovine sa rokom otplate do