Na osnovu člana 34 stav 2 Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", br. 59/00 i 28/06), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 01.06.2007. godine, donosi

PRAVILA

O SADRŽINI PROSPEKTA ZA JAVNU PONUDU EMISIJE VLASNIČKIH I DUGOROČNIH DUŽNIČKIH HARTIJA OD VRIJEDNOSTI

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 34 od 8. juna 2007)

Član 1

Emitent koji emisiju vlasničkih i dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti vrši putem javne ponude (u daljem tekstu: emitent) podnosi Komisiji za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) zahtjev za odobrenje prospekta za Ćavnu ponudu emisije vlasničkih i dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti (u daljem tekstu: hartija od vrijednosti).
Uz zahtjev iz stava 1 ovog člana, emitent Komisiji dostavlja:
1) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);
2) statut, odnosno drugi opšti akt o organizaciji;
3) kopiju potvrde o upisu u Centralni registar Privrednog suda (u daljem tekstu: CRPS) i rješenja ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;
4) kopiju rješenja o upisu u registar emitenata kod Komisije;
5) odluku o emisiji hartija od vrijednosti, s tim da ako se radi o emisiji akcija odluka obavezno sadrži utvrđeni rok u kojem postojeći akcionari mogu koristiti pravo preče kupovine akcija i utvrđen broj akcija koje je potrebno upisati i uplatiti da bi se emisija akcija smatrala uspješnom;
6) zapisnik sa sjednice skupštine akcionara, odnosno drugog nadležnog organa, na kojoj je donijeta odluka o emisiji hartija od vrijednosti, u kome se navodi kojom većinom glasova je ova odluka donesena;
7) predlog prospekta;
8) predlog oglasa o javnom pozivu za upis i uplatu hartija od vrijednosti, u kome je obavezno navesti najbitnije podatke iz prospekta i, ukoliko se radi o emisiji akcija, predlog oglasa o javnom obavještenju postojećim akcionarima da imaju pravo preče kupovine akcija, u kome je obavezno navesti rok u kome se to pravo može iskoristiti;
9) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodne tri godine poslovanja i posljednji periodični obračun tekuće godine, sa izvještajima ovlašćenog revizora, odnosno mišljenju ovlašćenog revizora o bonitetu emitenta, a kada su emitenti banke i posljednji periodični izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Gore, u skladu sa propisima;
10) izvještaj nosioca platnog prometa kod koga emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za posljednjih 60 dana prije podnošenja zahtjeva i o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama na dan podnošenja zahtjeva i o broju dana u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana podnošenja zahtjeva;
11) izjavu odgovornog lica da je emisija zasnovana na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;
12) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva za emisiju;
13) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.
Priloge iz stava 2 tač. 1), 2), 3) i 4) ovog člana emitent dostavlja Komisiji prilikom podnošenja prvog zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti, a pri podnošenju sljedećih zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti emitent Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da takvih izmjena nije bilo.
Komisija može zahtijevati od emitenta dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz stava 2 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.
Izuzetno od stava 2 ovog člana, u slučajevima kada su podnosioci zahtjeva iz stava 1 ovog člana Republika Crna Gora ili jedinice lokalne samouprave, Komisija može od ovih emitenata zahtijevati da dostave drugu odgovarajuću dokumentaciju, u skladu sa specifičnostima budžetskog finansiranja.

Član 2

Emitent je dužan pripremiti prospekt hartija od vrijednosti, koji mora sadržavati tačne i potpune informacije o emitentu i pravima sadržanim u hartijama od vrijednosti, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.
Prospekt sadrži sve informacije koje investitori mogu opravdano tražiti i opravdano očekivati da ih tu mogu naći, u cilju sačinjavanja činjenične procjene o:
1) sredstvima i izvorima sredstava, finansijskoj poziciji, rezultatima poslovanja i perspektivama emitenta hartija od vrijednosti; i
2) pravima u vezi sa hartijama od vrijednosti. Informacije u prospektu moraju biti date
sveobuhvatno i na način pogodan za analizu.
Prospekt odobrava Komisija prije nego se on učini javnim.

Član 3

Prospekt obavezno sadrži podatke o:
1) hartijama od vrijednosti koje se emituju;
2) pravnom statusu i kapitalu emitenta;
3) poslovnoj aktivnosti emitenta;
4) finansijskoj poziciji emitenta;
5) odgovornim licima emitenta; i
6) razvoju i perspektivama emitentovog poslovanja.
Komisija može zahtijevati od emitenta da u prospekt unese i druge podatke, osim podataka iz stava 1 ovog člana, za koje ocijeni da ih je neophodno navesti za odlučivanje o odobrenju prospekta.

Član 4

Podaci o hartijama od vrijednosti su:
1) redni broj emisije hartija od vrijednosti;
2) obim emisije hartija od vrijednosti, sa utvrđivanjem tačnog obima emisije, s tim da emitent može utvrditi mogućnost upisa i uplate tačno utvrđenog dodatnog broja akcija;
3) oznaka vrste, klase i serije hartija od vrijednosti, njihov ukupan broj, inicijalna, odnosno nominalna vrijednost hartija od vrijednosti, ukoliko je utvrđena, i opis prava sadržanih u takvim hartijama od vrijednosti;
4) cijena ili način utvrđivanja cijene hartija od vrijednosti;
5) period u kom je otvoren upis i uplata hartija od vrijednosti, mjesto, način i vrijeme tog upisa i uplate;
6) naznaka o zadržanom pravu emitenta na prekid upisa i uplate hartija od vrijednosti prije utvrđenog roka;
7) pravo preče kupovine, korisnici i obim tog prava, ako postoji;
8) ograničenja kupovine, obim ograničenja i lica na koje se odnosi, ako postoje;
9) ograničenja prometa, ako postoje;
10)za dugoročne dužničke hartije od vrijednosti način obračuna kamate i period u kojima će se isplaćivati (npr. polugodišnje, o dospjelosti, naznaku da li se za obračun kamate koristi stvarni broj dana u određenom periodu, uključivanje ili isključivanje zadnjeg dana od dana dospijeća poslednje kamate, oznaku datuma kada će biti prva isplata kamate i sl.);
11)za dugoročne dužničke hartije od vrijednosti prava imaoca dugoročne dužničke hartije od vrijednosti u slučaju kašnjenja sa isplatom kamate i način obračuna zakonske zatezne kamate u slučaju sa kašnjenjem emitenta u isplati kamate;
12)za dugoročne dužničke hartije od vrijednosti pravo emitenta na prijevremeni otkup dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti i uslovi pod kojima emitent ima pravo na prijevremeni otkup dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti ili naznaka da emitent nema pravo na prijevremeni otkup ovih hartija od vrijednosti;
13) za dugoročne dužničke hartije od vrijednosti pravo na prijevremenu isplatu dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti i uslovi pod kojima imalac dugoročne