Na osnovu člana 34. stav 2. Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", br. 59/2000), Komisija za hartije od vrijednosti donosi

PRAVILA

O SADRŽINI PROSPEKTA ZA JAVNU PONUDU EMISIJE HARTIJA OD VRIJEDNOSTI

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 6 od 14. februara 2001. godine; 23/03)

Član 1

Emitent koji emisiju hartija od vrijednosti vrši putem javne ponude (u daljem tekstu: emitent) podnosi Komisiji za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) zahtjev za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.
Uz zahtjev iz stava 1 ovog člana, emitent Komisiji dostavlja:
1) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);
2) statut, odnosno drugi opšti akt o organizaciji;
3) kopiju rješenja o upisu u sudski registar i rješenja ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;
4) kopiju rješenja o upisu u registar emitenata kod Komisije;
5) odluku o emisiji hartija od vrijednosti s tim da ako se radi o emisiji akcija odluka obavezno sadrži utvrđeni rok u kojem postojeći akcionari mogu koristiti pravo preče kupovine akcija;
5a) zapisnik sa sjednice skupštine akcionara na kojoj je donijeta odluka o emisiji akcija, sa listom učesnika i glasačkim listićima;
6) predlog prospekta;
7) predlog oglasa o javnom pozivu za upis i uplatu hartija od vrijednosti, u kome je obavezno navesti najbitnije podatke iz prospekta i, ukoliko se radi o emisiji akcija, predlog oglasa o javnom obavještenju postojećim akcionarima da imaju pravo preče kupovine akcija, u kome je obavezno navesti rok u kome se to pravo može iskoristiti;
8) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodne tri godine poslovanja i posljednji periodični obračun tekuće godine, sa izvještajima ovlašćenog revizora, odnosno mišljenju ovlašćenog revizora o bonitetu emitenta, a kada su emitenti banke i posljednji periodični izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Gore, u skladu sa propisima;
9) izvještaj nosioca platnog prometa kod koga emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za posljednjih 60 dana prije podnošenja zahtjeva i o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama na dan podnošenja zahtjeva i o broju dana u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana podnošenja zahtjeva;
10) izjavu odgovornog lica da je emisija zasnovana na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;
11) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva za emisiju;
12) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.
Priloge iz stava 2 tač. 1), 2), 3) i 4) ovog člana emitent dostavlja Komisiji prilikom podnošenja prvog zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti, a pri podnošenju sljedećih zahtjeva za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti emitent Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da takvih izmjena nije bilo.
Komisija može zahtijevati od emitenta dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz stava 2 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobrenje prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.

Član 2

Emitent je dužan pripremiti prospekt hartija od vrijednosti, koji mora sadržavati tačne i potpune informacije o emitentu i pravima sadržanim u hartijama od vrijednosti, u skladu sa zakonom i propisima Komisije.
Prospekt sadrži sve informacije koje investitori mogu opravdano tražiti i opravdano očekivati da ih tu mogu naći, u cilju sačinjavanja činjenične procjene o:
1) sredstvima i izvorima sredstava, finansijskoj poziciji, razultatima poslovanja i perspektivama emitenta hartija od vrijednosti; i
2) pravima u vezi sa hartijama od vrijednosti.
Informacije u prospektu moraju biti date sveobuhvatno i na način pogodan za analizu.
Prospekt odobrava Komisija prije nego se on učini javnim.

Član 3

Prospekt obavezno sadrži podatke o:
1) hartijama od vrijednosti koje se emituju;
2) pravnom statusu i kapitalu emitenta;
3) poslovnoj aktivnosti emitenta;
4) finansijskoj poziciji emitenta;
5) odgovornim licima emitenta; i
6) razvoju i perspektivama emitentovog poslovanja.
Komisija može zahtjevati od emitenta da u prospekt unese i druge podatke, osim podataka iz stava 1 ovog člana, za koje ocijeni da ih je neophodno navesti za odlučivanje o odobrenju prospekta.

Član 4

Podaci o hartijama od vrijednosti su:
1) redni broj emisije hartija od vrijednosti;
2) obim emisije hartija od vrijednosti;
3) oznaka vrste, klase i serije hartija od vrijednosti, njihov ukupan broj, nominalna vrijednost i opis prava sadržanih u takvim hartijama od vrijednosti;
4) cijena ili način utvrđivanja cijene hartija od vrijednosti;
5) period u kom je otvoren upis i uplata hartija od vrijednosti, mjesto, način i vrijeme tog upisa i uplate;
6) naznaka o zadržanom pravu emitenta na prekid upisa i uplate hartija od vrijednosti prije utvrđenog roka;
7) pravo preče kupovine, korisnici i obim tog prava, ako postoji;
8) ograničenja kupovine, obim ograničenja i lica na koje se odnosi, ako postoje;
9) ograničenja prometa, ako postoje;
10) naziv i adresa institucija preko kojih emitent podmiruje obaveze prema kupcima hartija od vrijednosti;
11) izvještaji o politici emitenta u vezi sa isplaćivanjem dividende u poslednjih pet godina, kao i da li emitent očekuje da će platiti dividendu u naredne dvije godine i datum kada se ostvaruje pravo na dividendu ako je predviđena isplata.
Ako je jedno ili više lica izdalo garanciju za izvršenje obaveza po hartijama od vrijednosti na koje se prospekt odnosi, prospekt mora sadržati i podatke o garantu navedene u članu 5 ovih pravila i podatke iz njegovog bilansa stanja i bilansa uspjeha, sa izvještajima o izvršenoj reviziji, za posljednje tri poslovne godine.
Prospekt obavezno sadrži izjavu o investiranju u kojoj se navode podaci o namjeri emitenta u pogledu ciljeva i načina korišćenja kapitala koji će se pribaviti prodajom hartija od vrijednosti.

Član 5

Podaci o pravnom statusu i kapitalu emitenta su:
1) naziv i adresa sjedišta, pravni oblik i datum osnivanja, broj rješenja registarskog suda, matični broj i šifra djelatnosti;
2) registarski broj u Registru emitenata hartija od vrijednosti kod Komisije;
3) broj zaposlenih i njihova kvalifikaciona struktura;
4) iznos ukupnog kapitala sa stanjem na dan posljednjeg periodičnog obračuna i posljednjeg godišnjeg računa;
5) svojinska struktura kapitala sa stanjem na dan posljednjeg periodičnog obračuna i posljednjeg godišnjeg računa;
6) broj i spisak akcionara koji učestvuju sa više od 10%, 20%, 33% ili 50% u kapitalu;
7) broj akcija svake klase osnivačkog i akcijskog kapitala, nominalna vrijednost takvih akcija i iznos plaćen za te akcije; i
8) kapitalske veze sa drugim pravnim licima.

Član 6

Podaci o poslovnoj aktivnosti emitenta su:
: