Na osnovu člana 8 stav 4 Zakona o investicionim fondovima ("Službeni list CG", br. 54/11) Komisija za hartije od vrijednosti, na 3. sjednici od 18.06.2012. godine donosi

PRAVILA

O METODOLOGIJI ZA OBRAČUNAVANjE NETO VRIJEDNOSTI IMOVINE ZAJEDNIČKIH FONDOVA

(Objavljena u "Sl. listu Crne Gore", br. 32 od 22. juna 2012)

Opšta odredba

Član l.

Ovim pravilima uređuje se metodologija, učestalost i postupak obračunavanja neto vrijednosti imovine zajedničkih fondova (u daljem tekstu: fond).

Obračun neto vrijednosti imovine fonda

Član 2.

(1) Društvo za upravljanje zajedničkim fondom (u daljem tekstu: društvo) obračunava ukupnu vrijednost imovine fonda kojim upravlja, utvrđuje obaveze fonda i obračunava neto vrijednost imovine fonda, neto vrijednost investicione jedinice.
(2) Obračun vrijednosti imovina fonda iz stava 1. ovog člana kontroliše i potvrđuje depozitarna banka, koja je u tom slučaju odgovorna za tačnost obračuna.
(3) Društvo za upravljanje o obračunu neto vrijednosti imovine fonda i neto vrijednosti investicione jedinice fonda izvještava vlasnike investicionih jedinica na način i u rokovima objavljivanja kako je utvrđeno prospektom u skladu sa Zakonom.

Član 3.

(1) Dnevna vrijednost imovine investicionog fonda utvrđuje se sabiranjem vrijednosti svih vrsta imovine na određeni dan, koje su Zakonom propisane kao dozvoljene i koje zadovoljavaju kriterijime ograničenja ulaganja.
(2) Dnevna neto vrijednost imovine fonda utvrđuje se umanjenjem dnevne vrijednosti imovine fonda na određeni dan za iznos obaveza fonda na taj dan.
(3) Obaveze fonda mogu biti obaveze po osnovu kupovine i prodaje imovine investicionog fonda, obaveze prema društvu za upravljanje po osnovu naknade za upravljanje i obaveze prema depozitarnoj banci po osnovu naknade, kao i ostale obaveze u skladu sa Zakonom, statutom i prospektom fonda.

Obračun neto vrijednosti investicione jedinice fonda

Član 4.

(1) Dnevna neto vrijednost investicione jedinice fonda na određeni dan utvrđuje se dijeljenjem vrijednosti neto imovine fonda, izražene u eurima, formirane tog dana do 16.00 sati sa ukupnim brojem investicionih jedinica na taj dan.
(2) Dan vrednovanja imovine fonda (t-1) je dan koji prethodi danu (t) tokom kojeg se izračunava neto vrijednost investicione jedinice fonda.
(3) Ukupan broj investicionih jedinica fonda na dan vrednovanja utvrđuje se umanjenjem broja investicionih jedinica od prethodnog dana vrednovanja za broj investicionih jedinica koje fond povlači za lica koje su na dan vrednovanja predala zahtjev za prodaju investicionih jedinica u fondu i time prestale biti vlasnici investicionih jedinica i uvećanjem za broj investicionih jedinica koje fond izdaje za lica čija su sredstva na dan vrednovanja evidentirana na računu fonda sa svrhom kupovine investicionih jedinica u fondu, u skladu sa uslovima iz prospekta fonda. Zahtjeve za prodaju investicionih jedinica i uplate po zahtjevima za kupovinu investicionih jedinica primljene vikendom i praznikom, društvo će obračunati po vrijednosti neto imovine po investicionim jedinicama fonda od prvog sljedećeg radnog dana.
Učestalost obračuna neto vrijednosti imovine zajedničkog fonda i neto vrijednosti investicione jedinice zajedničkog fonda

Član 5.

(1) Vrijednost neto imovine fonda i neto vrijednost investicione jedinice obračunava se za svaki dan.
Metodologija vrednovanja imovine i obaveza zajedničkog fonda

Vrijednost likvidnih akcija i dužničkih hartija od vrijednosti

Član 6.

(1) Vrijednost akcija akcionarskih društava, sa sjedištem u Crnoj Gori, akcija zatvorenih investicionih fondova i dužničkih hartija od vrijednosti (obveznica) izdatih od strane izdavalaca sa sjedištem u Crnoj Gori u portfelju fonda obračunava se dnevno po prosječnoj ponderisanoj cijeni ostvarenoj na berzi za akcije tog akcionarskog društva, zatvorenog fonda i dužničke hartije od vrijednosti na dan obračuna.
(2) U slučaju da se na dan obračuna ne trguje akcijama akcionarskih društava, akcijama zatvorenih fondova ili dužničkim hartijama od vrijednosti, tada se vrijednost akcija i dužničkih hartija od vrijednosti obračunava u visini ponderisane prosječne cijene akcija i dužničkih hartija od vrijednosti na berzi utvrđene posljednjeg dana u kome se trgovalo akcijama tog akcionarskog društva, akcijama tog zatvorenog investicionog fonda i dužničkim hartijama od vrijednosti.
(3) Vrijednost akcija akcionarskih društava, akcija zatvorenih fondova i dužničkih hartija od vrijednosti (obveznica) kojima se trguje u inostranstvu obračunava se po zvaničnoj cijeni ostvarenoj na berzama ili drugim organizovanim tržištima za te hartije od vrijednosti na dan