Na osnovu člana 8 tačka 11) i člana 110 Zakona o hartijama od vrijednosti ("Službeni list RCG", broj 59/00 i 28/06), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 16.04.2007. godine, donosi

PRAVILA

O KONTROLI POSLOVANjA SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 28 od 23. maja 2007, "Sl. listu Crne Gore", br. 19 od 6. aprila 2012, 9/13)

Opšte odredbe

Član 1

Ovim pravilima utvrđuju se bliži uslovi i način na koji Komisija za hartije od vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) vrši kontrolu poslovanja sa vlasničkim i dugoročnim i kratkoročnim dužničkim hartijama od vrijednosti (u daljem tekstu: hartije od vrijednosti), emitenata hartija od vrijednosti, kupaca hartija od vrijednosti, berze i ovlašćenog učesnika na tržištu hartija od vrijednosti (u daljem tekstu: ovlašćeni učesnik) i Centralne Depozitarne Agencije.

Član 2

Kontrolu poslovanja lica iz člana 1 ovih pravila Komisija vrši: po sopstvenoj inicijativi ili na inicijativu člana Komisije, na prijedlog vlasnika hartije od vrijednosti ili potencijalnog investitora u hartije od vrijednosti, berze, ovlašćenog učesnika, Centralne Depozitarne Agencije ili na zahtjev drugog nadležnog organa.
Prijedlog vlasnika hartija od vrijednosti ili potencijalnog investitora u hartije od vrijednosti, berze, ovlašćenog učesnika, Centralne Depozitarne Agencije ili zahtjev drugog nadležnog organa za vršenje kontrole poslovanja lica iz člana 1 ovih pravila mora biti obrazložen i sadržati podatke koji ukazuju u čemu se sastoji povreda propisa i posljedice koje ona izaziva ili može izazvati.
Komisija može vršiti kontrolu poslovanja lica iz člana 1 ovih pravila i na osnovu prijedloga stranog organa nadležnog za nadzor tržišta hartija od vrijednosti i dužna je da stranom organu nadležnom za nadzor tržišta hartija od vrijednosti, na čiji je zahtjev obavljena kontrola, dostavi nalaze kontrole poslovanja ovih lica.

Član 3

Komisija vrši:
1) posrednu kontrolu - pregledom godišnjeg i periodičnog izvještaja, odgovarajućih finansijskih izvještaja koji se dostavljaju Komisiji i pribavljanjem informacija na drugi način; ili
2) neposrednu kontrolu - uvidom u registre, druge evidencije, poslovne knjige i drugu dokumentaciju koja se odnosi na poslovanje sa hartijama od vrijednosti, u prostorijama kontrolisanog lica ili drugog lica kod koga opravdano očekuje da može pribaviti podatke i činjenice u vezi sa kontrolom.
Za obavljanje kontrole iz stava 1 ovog člana Komisija može propisati plaćanje određene naknade.
Komisija može propisati plaćanje posebne naknade za ostvarivanje prava na kontrolu godišnjeg i periodičnog izvještaja o radu berze, ovlašćenog učesnika i Centralne Depozitarne Agencije.
Kada Komisija propiše plaćanje naknade iz stava 3 ovog člana plaćanje te naknade je uslov za podnošenje godišnjeg i periodičnog izvještaja o radu.
Prema berzi, ovlašćenom učesniku i Centralnoj Depozitarnoj Agenciji koji ne podnesu godišnji ili periodični izvještaj o radu u propisanim rokovima Komisija će preduzeti odgovarajuće mjere, uključujući oduzimanje dozvole za rad.

Član 4

Za utvrđene nepravilnosti u poslovanju koje, saglasno zakonu, mogu predstavljati krivično djelo ili prekršaj, Komisija podnosi prijavu nadležnom organu.

Kontrola poslovanja emitenata i kupaca hartija od vrijednosti

Član 5

Kontrolom poslovanja emitenta i kupca hartija od vrijednosti Komisija kontroliše naročito:
1) primjenu zakona, pravila i uputstava Komisije;
2) izvršavanje obaveza koje proizilaze iz odluke o emisiji hartija od vrijednosti;
3) izvršavanje obaveza koje proizilaze iz hartije od vrijednosti;
4) postupak javne ponude hartija od vrijednosti i postupak evidentiranja emisija hartija od vrijednosti kada je emitent država Crna Gora, kada se hartije od vrijednosti emituju zatvorenom ponudom ili unaprijed poznatim sticaocima;
5) obavljanje trgovine u primarnoj prodaji između emitenta i kupca hartije od vrijednosti;
6) obavljanje trgovine u sekundarnoj prodaji između imaoca i kupca hartije od vrijednosti.

Član 6

Komisija vrši posrednu kontrolu emitenta pregledom njihovog godišnjeg i periodičnog računa, drugih odgovarajućih finansijskih izvještaja koje Komisija zatraži i pribavljanjem informacija na drugi način.
Ako Komisija posrednom kontrolom ustanovi nepravilnosti u poslovanju sa hartijama od vrijednosti, rješenjem nalaže emitentu ili kupcu hartija od vrijednosti da ustanovljene nepravilnosti otkloni u određenom roku.
Emitent ili kupac hartija od vrijednosti dužan je da otkloni ustanovljene nepravilnosti u datom roku i da o tome pisanim putem obavijesti Komisiju. Uz odgovor, dužan je da priloži dokumentaciju i druge dokaze iz kojih se može utvrditi da su ustanovljene nepravilnosti otklonjene.
Kada utvrdi da su otklonjene utvrđene nepravilnosti, Komisija donosi zaključak da je emitent ili kupac hartija od vrijednosti postupio u skladu sa rješenjem Komisije o preduzimanju mjera i o prestanku potrebe za preduzimanjem daljih mjera prema tom licu.
Ako emitent ili kupac hartija od vrijednosti ne postupi po nalogu Komisije za otklanjanje nepravilnosti Komisija prema njemu preduzima mjere u skladu sa članom 22 ovih pravila.
Izuzetno od odredaba st. 1 do 5 ovog člana, ako su utvrđene nepravilnosti po svojoj prirodi neotklonjive, Komisija prema emitentu može preduzeti mjere u skladu sa članom 22 ovih pravila odmah nakon što utvrdi postojanje takvih nepravilnosti.
O preduzetim mjerama Komisija po potrebi obavještava berzu na kojoj se trguje hartijama od vrijednosti koje su predmet kontrole Centralne Depozitarne Agencije i ovlašćenog učesnika čiji je klijent subjekt kontrole.

Član 7

Ako se nalog Komisije iz člana 6 ovih pravila odnosi na postupak javne ponude hartija od vrijednosti, emitent je dužan da obustavi postupak upisa i uplate hartija od vrijednosti od prijema naloga Komisije do dana prijema obavještenja na osnovu koga Komisija utvrdi da su nepravilnosti otklonjene. U tom periodu prestaje da teče rok za prodaju hartija od vrijednosti iz javne ponude.
Ako emitent ne postupi po nalogu Komisije za otklanjanje nepravilnosti u postupku javne ponude, ili su utvrđene nepravilnosti po svojoj prirodi neotklonjive, Komisija poništava rješenje o odobrenju prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.

Kontrola poslovanja berzi i ovlašćenih učesnika

Član 8

Kontrolom poslovanja berze Komisija kontroliše naročito:
1) primjenu zakona, pravila i uputstava Komisije i pravila i drugih akata berze;
2) ostvarenu trgovinu hartija od vrijednosti uopšte ili sa pojedinim hartijama od vrijednosti na berzi;
3) postupanje sa podnijetim zahtjevima za prijem i prestanak članstva na berzi;
4) postupanje sa podnijetim zahtjevima za prijem na listing berze, o prijemu hartija od vrijednosti na listing berze i skidanju hartije od vrijednosti sa listinga berze;
5) način sprovođenja bilo koje aktivnosti berzanskog poslovanja;
6) organizaciju i unutrašnje poslovanje.

Član 9

Kontrolom poslovanja ovlašćenih učesnika Komisija kontroliše naročito:
1) primjenu zakona, pravila i uputstava Komisije i pravila i drugih akata ovlašćenog učesnika;
2) obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti uopšte ili sa pojedinim hartijama od vrijednosti;
3) davanje informacija i savjeta klijentima o cijeni hartija od vrijednosti i drugim okolnostima koje omogućavaju klijentu donošenje investicione odluke;
4) postupanje sa hartijama od vrijednosti koje su u vlasništvu klijenta u odnosu na nalog klijenta;
5) postupanje po nalozima klijenata u skladu sa redosljedom prijema naloga utvrđenim njihovim pravilima;
6) vođenje knjige naloga i druge propisane dokumentacije;
7)