Na osnovu člana 42 stav 4 Zakona o investicionim fondovima ("Službeni list RCG", br. 49/04), Komisija za hartije od vrijednosti, na sjednici od 25. oktobra 2004. godine, donosi

PRAVILA

O BLIŽOJ SADRŽINI UGOVORA O UPRAVLjANjU INVESTICIONIM FONDOM

(Objavljena u "Sl. listu RCG", br. 68 od 5. novembra 2004)

Član 1

Ovim pravilima propisuju se bitni elementi ugovora o upravljanju investicionim fondom, koji je društvo za upravljanje investicionim fondom (u daljem tekstu: društvo za upravljanje) obavezno zaključiti sa investicionim fondom kojim upravlja, kao i postupak usvajanja i prestanka važenja tog ugovora.

Član 2

Bitni elementi ugovora o upravljanju investicionim fondom utvrđuju se u Modelu ugovora o upravljanju investicionim fondom, koji se daje u prilogu ovih pravila i čini njihov sastavni dio.

Član 3

Ugovor o upravljanju investicionim fondom skupština akcionara fonda usvaja većinom glasova propisanom statutom fonda, a ako statut ne sadrži odredbe o načinu glasanja za usvajanje ugovora o upravljanju investicionim fondom, ugovor o upravljanju investicionim fondom usvaja se najmanje većinom glasova akcionara prisutnih na skupštini investicionog fonda.
Za donošenje odluke o raskidu ugovora o upravljanju mora biti utvrđena ista većina glasova koja se utvrdi za usvajanje ovog ugovora.

Član 4

Ugovor o upravljanju privatizacionim investicionim fondom sadrži sve bitne elemente utvrđene u Modelu ugovora o upravljanju investicionim fondom iz člana 2 ovih pravila, s tim da se u njemu posebno naglašava da se njime uređuje upravljanje privatizacionim investicionim fondom.

Član 5

Ova pravila stupaju na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom listu Republike Crne Gore".

Broj: 01/1-1167/2-04, Podgorica, 25. oktobar 2004. godine

Komisija za hartije od vrijednosti

Predsjednik Komisije mr Zoran Đikanović, s. r.

Prilog

Model Ugovora o upravljanju investicionim fondom

(mjesto potpisivanja ugovora)

(datum potpisivanja ugovora)

IUGOVORNE STRANE

Član 1

Ovaj Ugovor se zaključuje između:

1) ........................................., (pun naziv i sjedište investicionog fonda)
koji je dobio dozvolu za rad Komisije za hartije od vrijednosti rješenjem broj .......... od .......... 200..... godine (u daljem tekstu: Fond), koga zastupa .................................., predsjednik Nadzornog odbora Fonda

i

2) ........................................., (pun naziv i sjedište društva za upravljanje) koje je dobilo dozvolu za rad Komisije za hartije od vrijednosti rješenjem broj ..... od ..... 200..... godine (u daljem tekstu: Društvo), koje zastupa ..............................., predsjednik Odbora direktora,

IIPREDMET UGOVORA

Član 2

Ovim ugovorom Fond ovlašćuje Društvo da upravlja imovinom Fonda, u skladu sa ovim ugovorom, statutom Fonda, zakonom i drugim propisima.
Prenosom prava na upravljanje imovinom Fond ne prenosi na Društvo pravo vlasništva nad imovinom Fonda.
Ovim ugovorom utvrđuju se međusobna prava i obaveze Društva i Fonda u vezi sa poslovima iz stava 1. ovog člana.
IIIPREDMET I CILjEVI INVESTICIONE POLITIKE FONDA

Član 3

(NAPOMENA: U ovom članu navode se predmet i ciljevi investicione politike Fonda, koji moraju biti saglasni sa investicionom politikom utvrđenom u Statutu Fonda.)
IVPRINCIPI UPRAVLjANjA INVESTICIONIM FONDOM

Član 4

Društvo upravlja Fondom u najboljem interesu Fonda i akcionara Fonda, u skladu sa najvišim profesionalnim standardima.
Pri upravljanju imovinom Fonda, odnosno pri ulaganju sredstava Fonda u hartije od vrijednosti, novčane depozite i nekretnine, Društvo postupa sa pažnjom dobrog privrednika, na načelima likvidnosti, sigurnosti i raspodjele rizika.
VOSNOVNA NAČELA I OGRANIČENjA ULAGANjA FONDA

Član 5

Sredstva Fonda će se investirati u:

1) hartije od vrijednosti;

2) novčane depozite;

3) nekretnine.

Fond može ulagati u sve vrste domaćih hartija od vrijednosti, kao i u strane hartije od vrijednosti koje se kotiraju na organizovano uređenim tržištima zemaljaOECDili na drugim tržištima koja ispunjavaju standarde transparentnosti u poslovanju sa hartijama od vrijednosti, a koje odredi nadzorni odbor Fonda.
Fond može novčane depozite držati u domaćim bankama.
Fond će najmanje 20% svojih sredstava uložiti u Republici Crnoj Gori.

Fond neće ulagati u:

1) druge investicione fondove;

2) društva za upravljanje;

3) depozitarnu banku;

4) ovlašćenog učesnika na tržištu hartija od vrijednosti koji za Društvo obavlja brokerske poslove posredovanja u trgovini hartijama od vrijednosti iz portfelja Fonda;
5) pravna lica koja su vlasnici više od 10% akcija Društva.
(NAPOMENA: U ovom članu se mogu navesti i druga načela i ograničenja ulaganja Fonda, zavisno od investicione politike Fonda).
VIPRAVA I OBAVEZE UGOVORNIH STRANA

Prava i obaveze Društva

Član 6

Ovim ugovorom Društvo se obavezuje da:

1) otvori i održava poslovni račun Fonda na kojem će držati novčana sredstva Fonda, odvojeno od svojih vlastitih novčanih sredstva;
2) depozitarnoj banci dostavi primjerke potpisa radnika Društva ovlašćenih da potpisuju naloge za isplatu novčanih sredstava sa računa Fonda;
3) ovlašćenim učesnicima na tržištu hartija od vrijednosti - brokerima ili dilerima, koji kupuju ili prodaju hartije od vrijednosti ili na drugi način vrše transakcije u korist Fonda, dostavi potpise radnika Društva ovlašćenih da izvršavaju takve transakcije;
4) prouči sve mogućnosti za investiranje sredstava Fonda u nekretnine, hartije od vrijednosti ili novčana depozite;
5) investira ili reinvestira sredstva Fonda u nekretnine, hartije od vrijednosti ili novčane depozite, u skladu sa zakonom, statutom i godišnjim programom investicione politike Fonda;
6) saziva i organizuje održavanje skupština akcionara Fonda u skladu sa zakonom i statutom Fonda;
7) priprema materijale i organizuje održavanje sjednica nadzornog odbora Fonda;
8) pismeno izvještava nadzorni odbor Fonda, na način i u rokovima utvrđenim propisima i od strane nadzornog odbora Fonda, o aktivnostima koje Društvo preduzima u upravljanju investicijama Fonda u nekretnine, portfeljom hartija od vrijednosti i drugom imovinom Fonda;
9) priprema i podnosi izvještaje o aktivnostima Fonda i finansijskim rezultatima, zajedno sa svom neophodnom dokumentacijom, i predlozima u pogledu investicione politike Fonda, uključujući i dodatne izvještaje po zahtjevu nadzornog odbora Fonda;
10) podnosi, na pismeni zahtijev nadzornog odbora Fonda, izvještaj o svim transakcijama imovinom Fonda, koji obavezno sadrži informacije o vrsti investicija, datumu i cijeni svih prodaja, kupovina i drugih transakcija, dividendi, prihodu, kapitalnim dobicima ili gubicima i sl.;
11) priprema i podnosi, periodično i godišnje, u skladu sa propisima, izvještaj o poslovanju Fonda u periodu za koji se izvještaj podnosi, ili u kraćem roku na pismeni zahtjev nadzornog odbora Fonda i u obliku koji utvrdi nadzorni odbor Fonda;
12) podnosi tromjesečno nadzornom odboru Fonda izvještaj o ugovorima koje je Društvo zaključilo u ime i za račun Fonda;
13) podnosi, na zahtjev nadzornog odbora Fonda, izvještaj o prodaji i kupovini hartija od vrijednosti od strane lica koja raspolažu povlašćenim