Na osnovu člana 17 stav 1 tačka 2) Zakona o Centralnoj banci Crne Gore ("Sl. list RCG", br. 52/00 i 47/01 ), a u vezi sa čl. 59 stav 7, 60 stav 3, 63 stav 1, 65 i 69 stav 2 Zakona o bankama ( "Sl. list Crne Gore", br. 17/08) , Savjet Centralne banke Crne Gore, na sjednici održanoj 17. i 18. septembra 2008. godine, donio je

ODLUKU

O ADEKVATNOSTI KAPITALA BANAKA

(Objavljena u "Sl. listu CG", br. 60 od 9. oktobra 2008, 41/09)

I. OPŠTE ODREDBE

Predmet odluke

Član l

Ovom odlukom se propisuju:
1) elementi i način izračunavanja sopstvenih sredstava banke;
2) metodologije za izračunavanje potrebnog kapitala za kreditni rizik, tržišne rizike i operativni rizik, i
3) način izračunavanja koeficijenta solventnosti banke.

Pojmovnik

Član 2

Pojedini pojmovi i izrazi upotrijebljeni u ovoj odluci imaju sljedeće značenje:
1) "eksterna institucija"- (External Credit Assesment Institution) je subjekt koji izrađuje procjene kreditne sposobnosti i objavljuje kreditne rejtinge drugih subjekata;
2) "izvozna kreditna agencija"- (Export Credit Agencies) je subjekt koji podržava domaće subjekte u njihovim izvoznim aktivnostima;
3) "dužničke hartije od vrijednosti" su hartije od vrijednosti koje imaocu daju pravo na isplatu nominalne vrijednosti ili nominalne vrijednosti sa kamatom, kao i druga prava;
4) "vlasničke hartije od vrijednosti" su hartije od vrijednosti koje glase na dio kapitala akcionarskog društva;
5) "konvertibilna hartija od vrijednosti" (convertible securitv) je hartija od vrijednosti koja vlasniku daje pravo zamjene te hartije za drugu vrstu hartija od vrijednosti;
6) "trgovačka knjiga" označava pozicije u poslovnim knjigama banke koje se odnose na finansijske instrumente i realnu aktivu, namijenjene za trgovanje ili radi hedžinga drugih elemenata trgovačke knjige i za koje ne postoje ograničenja da se njima trguje, niti postoje ograničenja da se ove pozicije zaštite od rizika;
7) "bankarska knjiga" označava sve stavke aktive i vanbilansa banke koje nijesu identifikovane kao pozicije trgovačke knjige;
8) "pozicije namijenjene za trgovanje" su finansijski instrumenti ili realna aktiva koji su kratkoročno pozicionirani u trgovačkoj knjizi, sa ciljem ostvarivanja dobiti zasnovanoj na trenutnoj ili očekivanoj razlici između prodajnih i kupovnih cijena, ili iz drugih promjena cijena ili kamatnih stopa;
9) "finansijski instrument" je bilo koji pravni posao koji predstavlja izvor povećanja finansijske aktive jednog lica i povećanja finansijske pasive ili instrumenata kapitala drugog lica;
10) "finansijska aktiva" je svaka aktiva koja je novac, pravo da se primi novac ili druga finansijska aktiva, ili ugovorno pravo da se zamijeni finansijska aktiva po potencijalno povoljnim uslovima ili stekne neki instrument kapitala;
11) "finansijska pasiva" je obaveza da se isplati novac ili neka druga finansijska aktiva, ili da se zamijeni finansijska pasiva po uslovima koji su potencijalno nepovoljni;
12) "hibridni instrument" je finansijski instrument koji ima karakteristike kapitala i obaveze;
13) "finansijski derivati"su izvedene hartije od vrijednosti ( fjučersi, forvardi, opcije, svopovi, varanti), a njihova vrijednost je izvedena iz odnosa prema nekom osnovnom (referentnom) instrumentu;
14) "referentni instrument" je hartija od vrijednosti ili drugi instrument na koji se odnosi ugovor o finansijskom derivatu;
15) "fjučersi" su standardizovani terminski ugovori koji obavezuju kupca da primi a prodavca da prenese određenu aktivu po unaprijed ugovorenoj cijeni na unaprijed ugovoreni dan;
16) "forvardi" su nestandardizovani terminski ugovori koji obavezuju kupca da primi a prodavca da prenese određenu aktivu po unaprijed ugovorenoj cijeni na unaprijed ugovoreni dan;
17) "opcije" su ugovori koji daju pravo zakonitom imaocu da kupi ili da proda aktivu navedenu u ugovoru po unaprijed utvrđenim uslovima na određeni dan ili u određenom roku;
18) "kupovna opcija" - (call options) je ugovor koji kupcu (vlasniku kupovne opcije) daje pravo, ali ne i obavezu, da kupi određenu aktivu po unaprijed utvrđenoj fiksnoj cijeni ili cijeni koja se može dobiti korišćenjem dogovorene formule, na određeni dan ili u određenom roku;
19) "prodajna opcija"(put options) je ugovor koji kupcu (vlasniku prodajne opcije) daje pravo, ali ne i obavezu, da proda određenu aktivu po unaprijed utvrđenoj fiksnoj cijeni ili cijeni koja se može dobiti korišćenjem dogovorene formule, na određeni dan ili u određenom roku;
20) "OTC finansijski derivati"- (over the counter derivative instruments) su finansijski derivati kojima se ne trguje na organizovanom tržištu (berzi);
21) "varant" (warrant) je hartija od vrijednosti koji vlasniku daje pravo kupovine određene imovine po unaprijed ugovorenoj cijeni u vremenskom periodu do datuma dospijeća, odnosno na datum dospijeća varanta i čije se izmirenje izvršava u novcu ili imovini na koju se varant odnosi;
22) "hedžing pozicija" je pozicija u poslovnim knjigama banke koja materijalno značajno ili u potpunosti kompenzuje rizik pozicije koji je predmet hedžinga;
23) "repo ugovori i reverse repo ugovori" su ugovori o prodaji i ponovnom otkupu hartija od vrijednosti, s tim što za banku:
- " repo ugovor" predstavlja ugovor na osnovu koga banka prodaje hartije od vrijednosti uz obavezu ponovnog otkupa istih ili identičnih hartija od vrijednosti, po unaprijed utvrđenoj cijeni i na budući datum koji je odredila ili će odrediti banka ;
- "reverse repo ugovor" predstavlja ugovor na osnovu koga banka kupuje hartije od vrijednosti uz obavezu ponovne prodaje istih ili identičnih hartija od vrijednosti, po unaprijed utvrđenoj cijeni i na budući datum koji je utvrdio ili će utvrditi prodavač.
Za repo ugovore, odnosno reverse repo ugovore, moraju biti ispunjeni sljedeći uslovi:
- banka, odnosno druga ugovorna strana je dužna da prenese pravo vlasništva na hartijama od vrijednosti koje su predmet tih ugovora;
- banka može prenijeti ili dati u zalogu hartije od vrijednosti koje su predmet tih ugovora samo jednoj ugovornoj strani;
24) "ugovor o pozajmljivanju hartija od vrijednosti drugoj ugovornoj strani i ugovor o pozajmljivanju hartija od vrijednosti od druge ugovorne strane" predstavlja svaki ugovor u skladu sa kojim banka ili njena druga ugovorna strana prenose hartije od vrijednosti u zamjenu za odgovarajući instrument obezbjeđenja, uz obavezu da će ona ugovorna strana koja je pozajmila hartije od vrijednosti vratiti istovjetne hartije od vrijednosti na neki budući datum, ili kada to od nje zatraži prenosilac;
25) "delta koeficijent" predstavlja očekivanu promjenu cijene opcije uzrokovanu promjenom cijene referentnog instrumenta;
26) "gama koeficijent predstavlja relativnu promjenu delta koeficijenta uzrokovanu malom promjenom cijene referentnog instrumenta;
27) "vega koeficijent"predstavlja promjenu cijene opcije uzrokovanu malom promjenom volatilnosti referentnog instrumenta;
28) "volatilnost" je mjerilo nepredvidive promjene nekog finansijskog instrumenta u nekom vremenskom periodu i pokazuje veličinu promjena njegove cijene u tom periodu, a najčešće se računa kao standardna