ZAKON

O INVESTIRANjU JAVNIH SREDSTAVA

(Objavljeno u "Sl. novine FBiH", br. 77 od 30 decembra 2004, 48/08)

I- OPĆE ODREDBE

Član 1.

Ovim Zakonom uređuje se uvjeti i način investiranja javnih sredstava u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Federacija), te ovlaštenja i odgovornosti lica koja vrše investiranje javnih sredstava.

Član 2.

Pod javnim sredstvima podrazumijevaju se: sva budžetska i vanbudžetska sredstva, porezni i neporezni prihodi, naknade, kompenzacije i ostali prihodi iz vlastitih izvora od pružanja javnih usluga i djelatnosti, krediti i grantovi. Javna sredstva moraju se deponovati na jedinstvenom računu Trezora i isplaćivati sa jedinstvenog računa Trezora. U skladu sa odredbama ovog Zakona, javna sredstva mogu se investirati, bez obzira na to da li su planirana za budžetske namjene.
Pod investicionom institucijom podrazumijevaju se: Trezor pri Federalnom ministarstvu finansija i trezori pri svakom od kantonalnih ministarstava finansija, općinama i gradovima, Federalni zavod za PIO, Federalni zavod za zdravstveno osiguranje i reosiguranje, Fond solidarnosti Federacije, kantonalni zavodi zdravstvenog osiguranja, Federalni zavod za zapošljavanje i službe za zapošljavanje kantona.
Pod trećom stranom koja djeluje u svojstvu depozitara podrazumijeva se banka koja drži u skrbništvu prenosive otkupljene vrijednosne papire u skladu sa ugovorom o reotkupu.
Pod investicionim menadžerom podrazumijeva se fizičko lice, brokerska kuća i banka koju propisno ovlasti investiciona institucija i ovlaštenja joj se povjere u ime investicione institucije da investira, vrši transfer ili na drugi način upravlja javnim sredstvima.
Pod raspoloživim javnim sredstvima, u smislu ovog Zakona, podrazumijevaju se novčana sredstva iz stava 1. ovog člana koja trenutno nisu potrebna za druge namjene niti su ograničena drugim namjenama.

II- ODOBRENE INVESTICIJE

Član 3.

Investiranje javnih sredstava vrši se za svrhe uvećanja resursa u Federaciji.
Javna sredstva mogu se investirati isključivo u sljedeće vidove investicija (u daljem tekstu: odobrene investicije):
1) obveznice koje izdaje vlada druge države, članice EU, te vlade drugih država članica OECD-a, koje su rangirane najmanje rejtingom "A" (visokog do srednjeg kvaliteta sa većim brojem dobrih karakteristika, ali koje su u izvjesnoj mjeri osjetljive na uticaj promjena u ekonomskim uvjetima), a koje su rejting AgencijaStandard & Poors, Moodys Investor ServiceiliFitch Rating Service;
2) vrijednosne papire koji su rangirani kako je navedeno u prethodnoj tački za koje garantuje vlada druge države;
3) oročeni depozit kod bilo koje banke koja je članica Agencije za osiguranje depozita Bosne i Hercegovine te oročene depozite kod Centralne banke Bosne i Hercegovine, u skladu sa Zakonom o Centralnoj banci Bosne i Hercegovine;
4) oročeni depozit kod stranih banaka koje su rangirane najmanje rejtingom "A" , koje su rejting AgencijaStandard & Poors, Moodys Investor ServiceiliFitch Rating Service;
5) ugovore o reotkupu u čijoj osnovi su prenosivi otkupljeni vrijednosni papiri koji se sastoje od gore opisanih vrijednosnih papira u tački 1) i koje u svojstvu depozitara drži treća strana;
6) instrumente na tržištu novca koji glase i koji se isplaćuju u valuti euro, koji su regulirani od ovlaštenog regulatornog organa za emisiju i promet vrijednosnih papira države članice EU, te druge države članice OECD-a;
7) vladine obveznice koje izdaje Bosna i Hercegovina Federacija Bosne i Hercegovine i Republika Srpska, u skladu sa odgovarajućim zakonima.

Član 4.

Odobrene investicije moraju imati dospijeće kraće od roka planiranog za doznačenu upotrebu javnih sredstava koja se investiraju.
U vrijednosne papire jednog emitenta ili u oročeni depozit kod jedne banke ne smije se investirati više od 25% raspoloživih, odnosno investiranih javnih sredstava investicijske institucije.
U odobrene investicije čije dospijeće ne prelazi sedam dana mora se investirati najmanje 10% javnih sredstava koja pripadaju investicionoj instituciji.

Član 5.

Vrijednosni papiri iz portfelja odobrenih investicija investicijske institucije moraju se čuvati na posebnom računu depozitara za račun investicijske institucije.
Poslove depozitara iz stava 1. ovog člana obavlja pravno lice koje posjeduje dozvolu za obavljanje poslova depozitara izdatu od Komisije za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Komisija za vrijednosne papire) sa kojom je investicijska institucija zaključila ugovor o obavljanju poslova depozitara.
Prenosive otkupljene vrijednosnice u ugovoru o reotkupu obavezno u svojstvu depozitara drži treća strana.

III- OVLAŠTENjA I ODGOVORNOST INVESTICIJSKE INSTITUCIJE I INVESTICIJSKOG MENADŽERA

Član 6.

Investicijska institucija mora imenovati najmanje jednog investicijskog menadžera u roku propisanom u članu 13.a ovog Zakona.
Investicijska institucija dužna je usvojiti godišnju politiku investiranja u skladu sa uvjetima i ograničenjima propisanim ovim Zakonom.
Pod politikom investiranja podrazumijeva se naročito vrsta odobrenih investicija u koje će se ulagati raspoloživa javna sredstva, karakteristike izdavalaca vrijednosnih papira, najveći dozvoljeni iznos ulaganja u vrijednosne papire jednog emitenta i oročene depozite kod jedne banke, kao i druge okolnosti značajne za određivanje stepena rizika ulaganja.
Investicijska institucija dužna je donijeti pravilnik kojim se definira postupak, sadržaj i rokovi izvještavanja o izvršenim investicijama.

Član 7.

Investicijski menadžer - fizičko lice iz člana 2. stav 4. ovog Zakona mora posjedovati dozvolu za obavljanje poslova investicijskog menadžera izdatu od Komisije za vrijednosne papire u skladu sa Zakonom o vrijednosnim papirima