Na osnovu člana 57. stav 3. Zakona o društvima za osiguranje u privatnom osiguranju ("Službene novine Federacije BiH", broj 24/05 i 36/10) i člana 16. Statuta Agencije za nadzor osiguranja Federacije Bosne i Hercegovine ("Službene novine Federacije Bosne i Hercegovine", broj 56/05), Stručni savjet Agencije za nadzor osiguranja Federacije Bosne i Hercegovine na 13. sjednici održanoj 13.08.2013. godine donosi

PRAVILNIK

O VISINI I NAČINU ULAGANjA SREDSTAVA

(Objavljeno u "Sl. novine FBiH", br. 64 od 21 avgusta 2013, 96/13)

I. OPĆE ODREDBE

Član 1.

Ovim Pravilnikom uređuju se sredstva društava za osiguranje (u daljem tekstu: sredstva društva), načela ulaganja, vrste imovine u koju se mogu ulagati sredstva društva i visina pojedinog ulaganja sredstava, oblik i sadržaj izvještaja i rokovi i način izvještavanja Agencije za nadzor osiguranja Federacije Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Agencija za nadzor) i prelazne i završne odredbe.

II. SREDSTVA DRUŠTVA

Član 2.

(1) Sredstva društva u smislu ovog pravilnika smatraju se sredstva garantnog fonda životnog osiguranja, sredstva garantnog fonda neživotnog osiguranja, sredstva tehničke rezerve neživotnog osiguranja, sredstva tehničke rezerve životnog osiguranja i sredstva preventive.
(2) Tehnička rezerva neživotnog osiguranja, iz stava (1) ovog člana, u smislu ovog pravilnika obuhvata rezervu za prenosne premije, rezervu šteta, rezervu za bonuse i popuste i druge osiguravateljno tehničke rezerve.
(3) Tehnička rezerva životnog osiguranja, iz stava (1) ovog člana, u smislu ovog pravilnika obuhvata matematičku rezervu i ostale tehničke rezerve životnih osiguranja. Matematička rezerva životnog osiguranja obuhvata čistu matematičku rezervu, rezervu za prenosnu premiju životnog osiguranja i rezervu za pripis dobiti. Ostale tehničke rezerve životnih osiguranja obuhvataju rezervu za prenosne premije dopunskih osiguranja uz osiguranja života, rezervu šteta dopunskih osiguranja uz osiguranja života i rezervu šteta osnovnih životnih osiguranja.

III. NAČELA ULAGANjA SREDSTAVA TEHNIČKE REZERVE

Član 3.

(1) Društvo je dužno, zavisno od vrste osiguranja, ulaganja sredstava tehničke rezerve životnih i neživotnih osiguranja vršiti tako da je ulaganjem zagarantovana sigurnost, ročna usklađenost, isplativost, utrživost te raznovrsnost i disperzija ulaganja.
(2) Društvo je obavezno osigurati da iznos ulaganja u sredstva utvrđena ovim pravilnikom budu najmanje jednaka izračunatoj tehničkoj rezervi.

Član 4.

(1) Ulaganje sredstava tehničke rezerve u određenu imovinu je sigurno ako zadovoljava ekonomski i pravni aspekt.
(2) Ekonomski aspekt iz stava (1) ovog člana podrazumijeva održavanje realne vrijednosti imovine sa mogućnosti njenog kontinuiranog uvećanja.
(3) Pravni aspekt iz stava (1) ovog člana podrazumijeva raspolaganje imovinom i transakcije sredstvima u skladu sa zakonom i ovim pravilnikom.

Član 5.

Ulaganje sredstava tehničke rezerve društva je isplativo ako se ulaganjem ostvaruje prinos u skladu sa tržišnim kretanjima.

Član 6.

Društvo je dužno da sredstva tehničke rezerve ulaže u različite vrste imovine i do visine pojedinog ulaganja, propisane ovim pravilnikom, a u cilju očuvanja njihove realne vrijednosti i ograničenja rizika gubitka od ulaganja.

Član 7.

(1) Sredstva društva su utrživa ako se mogu zamijeniti za novac ili novčani ekvivalent.
(2) Utrživost sredstava zavisi o vremenskom razdoblju raspoloživosti imovine, odnosno mogućnosti trgovanja na tržištu.

Član 8.

Društvo je dužno ulaganjima sredstava upravljati na način koji osigurava da se u svakom trenutku mogu izmiriti sve dospjele obaveze, odnosno da se ulaganjem sredstava ne dovede u pitanje ažurnost u isplati obaveza iz ugovora o osiguranju u skladu sa zakonom i podzakonskim aktima.

IV. VRSTE IMOVINE U KOJU SE ULAŽU SREDSTVA DRUŠTVA I VISINA POJEDINOG ULAGANjA

Član 9.

(1) Sredstva za pokriće tehničke rezerve životnih i neživotnih osiguranja mogu biti:
a) Vrijednosni papiri čiji je izdavač Bosna i Hercegovina (u daljem tekstu: BiH), Federacija Bosne i Hercegovine, Republika Srpska i Distrikt Brčko, odnosno vrijednosni papiri za koje garantuje neki od navedenih subjekata;
b) Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira u BiH,
c) Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se ne trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira u BiH, ako je njihov izdavač pravno lice sa sjedištem u BiH;
d) Dionice sa kojima se trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira u BiH;
e) Dionice sa kojima se ne trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira, ako je njihov izdavač pravno lice sa sjedištem u BiH, koje prema dva posljednja godišnja finansijska izvještaja posluje sa dobiti;
f) Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini, ako je založno pravo upisano u zemljišnoj knjizi u BiH, te ako vrijednost zajma nije veća od 40% vrijednosti nekretnine procjenjene od strane ovlaštenog sudskog vještaka;
g) Zajmovi osigurani vrijednosnim papirima iz tačke a) i b) ovog člana;
h) Zajmovi osigurani garancijom banke sa sjedištem u BiH, koja prema dva zadnja godišnja finansijska izvještaja posluje sa dobiti;
i) Zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na osnovu ugovora o osiguranju života iz sredstava matematičke rezerve;
j) Nekretnine i druga prava na nekretnini ako kumulativno ispunjavaju sljedeće uvjete:
1) da su upisane u zemljišne knjige u BiH, već donose ili se od njih očekuje prihod,
2) da imaju procijenjenu vrijednost ovlaštenog sudskog vještaka,
3) da su oslobođene svih tereta;
k) Nenamjenski depoziti u bankama sa sjedištem u BiH;
l) Udjeli i dionice investicionih fondova koji su registrovani u BiH.
(2) Izuzetno od odredbi stava (1) ovog člana sredstva matematičke rezerve ne mogu se ulagati u imovinu iz stava (1) tačka c) i e) ovog člana.
(3) Sredstva tehničke rezerve životnih i neživotnih osiguranja mogu se ulagati i izvan BiH u:
a) Vrijednosne papire čiji je izdavač država članica Evropske unije (u daljem tekstu: EU) ili njihova centralna banka, odnosno vrijednosne papire za koje garantuje neki od navedenih subjekata;
b) Obveznice i druge dužničke vrijednosne papire kojima se trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira u zemljama članicama EU;
c) Dionice sa kojima se trguje na organizovanom tržištu vrijednosnih papira u zemlji članici EU.
(4) Pored ulaganja iz stava (1) i (3) ovog člana društvo može sredstva držati na računima društva kod poslovnih banaka u BiH, izuzev društva za reosiguranje koje sredstva može držati i na računima banka izvan BiH, uz prethodnu saglasnost Agencije za nadzor.
(5) Društvo može, za pokriće tehničke rezerve, koristiti i razgraničene troškove pribave osiguranja izračunate u skladu sa podzakonskim aktima Agencije za nadzor.

Član 10.

(1) Visina pojedinog ulaganja sredstava tehničke rezerve neživotnih osiguranja i ostale tehničke rezerve životnih osiguranja iz člana 9. stav (1) ovog pravilnika ne smiju prelaziti slijedeća ograničenja i to u:
a) vrijednosne papire iz tačke a) do 50% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača i iste namjene do 20%;
b) vrijednosne papire iz tačke b) do 35% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 10% sredstava;
c) vrijednosne papire iz tačke c) do 5% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 1% sredstava;
d) vrijednosne papire iz tačke d) do 30% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 5% sredstava;
e) vrijednosne papire iz tačke e) do 5% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 1% sredstava;
f) zajmove iz tačke f) do 10% sredstava, a po jednom zajmoprimcu do 2% sredstava;
g) zajmove iz tačke g) i h) do 20% sredstava, a po jednom zajmoprimcu do 2% sredstava;
h) nekretnine iz tačke j) do 20% sredstava, a u jednu nekretninu odnosno više nekretnina koje su međusobno povezane tako da čine jednu cjelinu do 10% sredstava;
i) nenamjenske depozite iz tačke k) u jednu banku do 15% sredstava, a ukupna ulaganja u depozite mogu iznositi do 60% sredstava;
j) udjele i dionice investicionih fondova iz tačke l) ukupno do 20%, a po jednom investicionom fondu do 5% sredstava.

Član 11.

(1) Visina pojedinog ulaganja sredstava matematičke rezerve životnih osiguranja iz člana 9. stav (1) ovog pravilnika ne smije prelaziti slijedeća ograničenja i to u:
a) vrijednosne papire iz tačke a) do 50% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača i iste namjene do 20%;
b) vrijednosne papire iz tačke b) do 35% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 10% sredstava;
c) vrijednosne papire iz tačke d) do 25% sredstava, a u vrijednosne papire istog izdavača do 5% sredstava;
d) ulaganje u zajmove iz tačke f) do 10% sredstava, a jednom zajmoprimcu do 2% sredstava;
e) zajmove iz tačke g) i h) do 20% sredstava, a iznos odobrenog zajma po jednom zajmoprimcu do 2% sredstava
f) zajmove iz tačke i) u skladu sa uvjetima osiguranja;
g) ulaganja u nekretnine iz tačke j) do 25% sredstava, a u jednu nekretninu odnosno više nekretnina koje su međusobno povezane tako da čine jednu cjelinu do 15% sredstava;
h)