Na osnovu člana 22. stav 5., člana 23. stav 3., člana 30. stav 2. i člana 45. stav 4. Zakona o investicijskim fondovima ("Službene novine Federacije BiH", broj 85/08), Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine, na 230. sjednici održanoj 10. marta 2009. godine, donijela je

PRAVILNIK

O USLOVIMA POSLOVANjA DRUŠTVA ZA UPRAVLjANjE

(Objavljeno u "Sl. novine FBiH", br. 18 od 25 marta 2009, 7/10, 13/11)

Član 1.

Ovim Pravilnikom uređuju se uslovi poslovanja društva za upravljanje, prenošenje poslova upravljanja na drugo društvo i prenošenje poslova na treće lice, a u cilju osiguravanja pravilnog i efikasnog djelovanja i smanjivanja rizika poslovanja.

I. USLOVI POSLOVANjA

Član 2.

Pored uslova propisanih Zakonom o investicijskim fondovima (u daljnjem tekstu: Zakon), za osnivanje i upravljanje investicijskim fondom (u daljnjem tekstu: fond) društvo za upravljanje mora ispunjavati uslove koji se odnose na:
a) oblik i iznos osnovnog kapitala,
b) organizacionu osposobljenost,
c) kadrovsku osposobljenost i
d) tehničku opremljenost i mjere sigurnosti.

1. Oblik i iznos osnovnog kapitala

Član 3.

(1) Najmanje 50% propisanog osnovnog kapitala društvo za upravljanje mora održavati:
a) u dužničkim vrijednosnim papirima koje izdaje ili za koje garantuje Federacija Bosne i Hercegovine, odnosno Bosna i Hercegovina i/ili
b) u novčanim sredstvima i/ili
c) u novčanim depozitima kod finansijskih institucija.
(2) Održavanje osnovnog kapitala iz prethodnog stava nije dozvoljeno u drugim oblicima imovine.

2. Organizaciona osposobljenost

Član 4.

(1) Društvo za upravljanje dužno je da uspostavi takvu unutrašnju organizacionu strukturu kojom se obezbjeđuje pravilno obavljanje poslova upravljanja fondom/vima kojim upravlja, tako da se poslovi podijele u tri organizacione jedinice, i to:
a) operativnu jedinicu (Front office),
b) jedinicu za nadzor i analizu (Middle office) i
c) jedinicu za podršku (Back office).
(2) Društvo za upravljanje dužno je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira opće akte kojim se određuje njegova unutrašnja organizaciona struktura, a koji obuhvaćaju:
a) podjelu na organizacione jedinice;
b) detaljan opis zaduženja i odgovornosti svih organizacionih jedinica;
c) popis radnih mjesta i zaposlenih u svakoj organizacionoj jedinici;
d) zaduženja članova uprave i zaposlenih u društvu za upravljanje;
e) postupak internog izvještavanja i donošenja odluka u društvu za upravljanje;
f) način čuvanja poslovne dokumentacije i podataka.
(3) Društvo za upravljanje dužno je da definiše proces rada i razgraničenje odgovornosti organizacionih jedinica koje učestvuju u provođenju investicionih odluka i kupoprodajnih transakcija vezanih za imovinu fonda u organizacionoj strukturi društva za upravljanje, kao i u drugim aktima kojim se uređuje proces rada društva za upravljanje.

Član 5.

(1) Operativna jedinica zadužena je za upravljanje imovinom fonda, pripremu i provođenje transakcija vrijednosnim papirima u ime i za račun fonda, izradu i ažuriranje analiza vrijednosnih papira iz portfelja fonda, te izradu analiza tržišta kapitala.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira opće akte kojim se propisuju procedure:
a) fizičke organizacije ove operativne jedinice (definicija ovlaštenja, odgovornosti i odvojenosti poslova),
b) kretanja i arhiviranja dokumenata,
c) procesuiranja (obrade) transakcija (mjesto, vrijeme i način ugovaranja poslova, metodologiju rada za svaki instrument ulaganja, izvršenje transakcije na deviznom tržištu, depozitne transakcije i transakcije sa vrijednosnim papirima),
d) konfirmacije (potvrđivanja) i ispravljanje grešaka,
e) dnevnog izvještavanja i usklađivanja stanja u ovoj operativnoj jedinici.

Član 6.

(1) Jedinica za nadzor i analizu zadužena je za kontrolu poslovanja koje se odvija u ime i za račun fonda, izradu stručnih analiza i izvještavanje uprave i nadzornog odbora društva za upravljanje i fonda.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da uradi, primjenjuje i redovno ažurira opće akte kojim se propisuju procedure:
a) kontrole transakcija, investicionih ograničenja i utvrđivanja vrijednosti imovine,
b) postavljanje i praćenje limita te izvještavanje u slučajevima prekoračenja,
c) mjerenje rizika i uspješnosti,
d) odobravanja i kreiranje novih proizvoda,
e) provođenje zaštite portfelja (način praćenja, izvještavanja i dokumentovanja),
f) izvještavanje uprave i nadzornog odbora društva za upravljanje i fonda.

Član 7.

(1) Jedinica za podršku zadužena je za računovodstveno evidentiranje portfelja fonda, rješavanje postupka poravnanja, dnevni obračun neto imovine fonda i usklađivanje sa depozitarom fonda.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira opće akte kojim se propisuju procedure:
a) podjele odgovornosti,
b) izvještavanja i kretanja dokumentacije,
c) dnevnog izvještavanja i usklađivanja stanja ostalih organizacionih jedinica,
d) računovodstvenog praćenja pojedinih instrumenata.

3. Kadrovska osposobljenost

Član 8.

(1) Društvo za upravljanje dužno je da za poslove upravljanja portfoliom fonda upošljava najmanje jedno lice sa dozvolom za obavljanje poslova investicionog menadžera kada upravlja sa jednim ili dva fonda.
(2) Broj uposlenih lica sa dozvolom za obavljanje poslova investicionog menadžera iz stava 1. ovog člana povećava se za jedan za svaki naredni fond sa kojim društvo zaključi ugovor o upravljanju.
(3) Društvo za upravljanje dužno je da osigura da su odgovorna lica, zaposleni i lica iz člana 182. Zakona upoznata sa svim procedurama kojih moraju da se pridržavaju pri obavljanju svojih dužnosti te da, ukoliko obavljaju više funkcija u društvu za upravljanje, svaku od tih funkcija obavljaju nezavisno jednu od druge, savjesno i profesionalno.
(4) Društvo za upravljanje dužno je da obezbijedi da lica iz člana 182. Zakona i ostala lica kojim je društvo za upravljanje povjerilo poslove i dužnosti, budu upoznata sa svim procedurama kojih moraju da se pridržavaju pri obavljanju svojih dužnosti.

Član 9.

(1) Društvo za upravljanje dužno je da imenuje najmanje jedno lice za obavljanje interne kontrole poslovanja i jedno lice za osiguranje usklađenosti poslovanja sa Zakonom i drugim propisima.
(2) Lice zaduženo za osiguranje usklađenosti poslovanja i kontakt sa Komisijom za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Komisija), mora biti član uprave društva za upravljanje.
(3) Društvo za upravljanje dužno je da izradi i primjenjuje opće akte kojim se propisuje način obavljanja kontrole i usklađenosti poslovanja, ovlaštenja i odgovornosti lica iz stava 1. ovog člana te način izvještavanja o obavljenoj kontroli.

4. Tehnička opremljenost i mjere sigurnosti

Član 10.

Društvo za upravljanje dužno je osigurati prostorije u kojim se obrađuju i