Na osnovu člana 12. tačke 12., 19. i 25. i člana 13. Zakona o Komisiji za vrijednosne papire ("Službene novine Federacije BiH", broj 39/98, 36/99 i 33/04), Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine, na 79. sjednici održanoj 22. decembra 2005. godine, donosi

PRAVILNIK

O STANDARDIMA KAPITALA, OSIGURANjU, GARANCIJAMA I OGRANIČENjU RIZIKA U TRANSAKCIJAMA VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA

(Objavljeno u "Sl. novine FBiH", br. 74 od 30 decembra 2005)

I- OPĆA ODREDBA

Član 1.

Ovim Pravilnikom se propisuju standardi kapitala, osiguranje, garancije i ograničenja rizika u transakcijama vrijednosnim papirima za profesionalne posrednike u prometu vrijednosnih papira.

II- STANDARDI KAPITALA

Član 2.

Profesionalni posrednici koji imaju dozvolu Komisije za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Komisija), dužni su u vrijeme važenja dozvole održavati upisani kapital najmanje u iznosu u skladu sa propisima Komisije.

Član 3.

1. Profesionalni posrednici koji imaju dozvolu Komisije, dužni su u vrijeme važenja dozvole održavati neto kapital u iznosu od najmanje 50 % od iznosa upisanog kapitala.
2. Neto kapital u smislu stava 1. ovog člana, predstavlja pozitivnu razliku između ukupne imovine i ukupnih obaveza profesionalnog posrednika.

Član 4.

1. Profesionalni posrednici koji imaju dozvolu za obavljanje dilerskih poslova dužni su održavati koeficijent tekuće likvidnosti u vrijednosti 1,00 ili više.
2. Koeficijent tekuće likvidnosti u smislu stava 1. ovog člana predstavlja količnik tekućih sredstava i tekućih obaveza profesionalnog posrednika.

Član 5.

1. Tekućim sredstvima u smislu odredbi ovog Pravilnika smatraju se:
a) novac na računu i u blagajni;
b) depoziti oročeni na rok do godinu dana i depoziti kojima je do dospijeća preostalo manje od godinu dana;
c) trezorski i blagajnički zapisi;
d) neto likvidna potraživanja, čija se ukupna vrijednost izračunava na način da se ukupna kratkoročna potraživanja umanje za:
1) potraživanja prema zaposlenima, članovima Uprave i Nadzornog odbora profesionalnog posrednika,
2) potraživanja koja nisu vezana za poslovanje s vrijednosnim papirima,
3) potraživanja po kamatama,
4) ostala potraživanja koja su starija od 30 dana ili 5 dana nakon dospijeća,
e) ulaganja u vrijednosne papire u vlastitom portfelju profesionalnog posrednika koji kotiraju na berzi ili se njima trguje na drugom uređenom javnom tržištu, vrednovana u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i propisima Komisije.
2. Tekućim obavezama u smislu odredbi ovog Pravilnika smatraju se obaveze s dospijećem unutar godine dana od dana izračunavanja koeficijenta tekuće likvidnosti.

Član 6.

1. Profesionalni posrednici koji imaju dozvolu za obavljanje dilerskih poslova dužni su dnevno izračunavati vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti.
2. Ukoliko je pri izračunu iz stava 1. ovog člana vrijednost koeficijenta manja od 1,00, profesionalni posrednik je dužan o tome bez odlaganja obavijestiti Komisiju, te najkasnije u roku od sedam dana uskladiti svoje poslovanje s odredbama ovog Pravilnika.
3. Profesionalni posrednici iz stava 1. ovog člana dužni su Komisiji dostavljati mjesečne izvještaje o izračunu koeficijenta tekuće likvidnosti u elektronskom obliku, najkasnije do petog u mjesecu za prethodni mjesec.

III- OSIGURANjA I GARANCIJE

Član 7.

Profesionalni posrednici su dužni, u skladu sa pravilima berze ili drugog uređenog javnog tržišta osigurati i/ili uplatiti pripadajući udio u fondovima za obezbjeđenje od rizika.

Član 8.

Profesionalni posrednici su dužni, u skladu sa propisima Registra vrijednosnih papira u Federaciji Bosne i Hercegovine osigurati i/ili uplatiti pripadajući udio u fondovima za obezbjeđenje od rizika.

IV- OGRANIČENjA RIZIKA

Član 9.

Profesionalni posrednik je dužan obezbijediti analitičku evidenciju sredstava, kao i prometa sredstava svih klijenata, te održavati dnevnu ažurnost ove evidencije.

Član 10.

1. Profesionalni posrednik je od klijenta dužan obezbijediti novčana sredstva za realizaciju naloga za kupovinu vrijednosnih papira, uplatom avansa, zadržavanjem sredstava od prodaje vrijednosnih papira ili na drugi način, prije unosa naloga za kupovinu u sistem trgovanja berze ili drugog uređenog javnog tržišta.
2. Iznos sredstava iz stava 1. ovog člana mora biti jednak ili viši od umnoška broja vrijednosnih papira u datom nalogu za kupovinu i cijene date u nalogu ili, ukoliko cijena nije data, posljednje zaključne cijene vrijednosnog papira.

Član 11.

Profesionalni posrednik ne smije koristiti sredstva jednog klijenta za poravnanje obaveza drugog klijenta ili obaveza profesionalnog posrednika, kao ni za povrat avansa ili pozajmice.

Član 12.

Poravnanje obaveza prema klijentima profesionalnog posrednika nastalih iz prometa vrijednosnih papira ima prednost prije poravnanja naknada za usluge profesionalnog posrednika.

V- NADZOR I MJERE KOMISIJE

Član 13.

Komisija će provoditi nadzor nad primjenom ovog pravilnika, a u slučaju da se kod profesionalnog posrednika utvrdi postupanje suprotno odredbama ovog Pravilnika, Komisija može profesionalnom posredniku obustaviti ili ukinuti dozvolu, te preduzeti druge mjere u skladu sa zakonom i propisima Komisije.

VI- ZAVRŠNA ODREDBA

Član 14.

Ovaj Pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenim novinama Federacije BiH".
Broj 01-02-2718/05
22. decembra 2005. godine, Sarajevo
Predsjednik Komisije za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine, Hasan Ćelam, s. r.