Na osnovu čl. 177. stav 2. i 181. Zakona o investicijskim fondovima ("Službene novine Federacije BiH", broj 85/08), člana 11. tačka 9. i člana 13. Zakona o Komisiji za vrijednosne papire ("Službene novine Federacije BiH", broj 39/98, 36/99 i 33/04), Komisija za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine, na 287. sjednici održanoj 28. jula 2010. godine, donijela je

PRAVILNIK

O PRIPAJANjU I LIKVIDACIJI INVESTICIJSKIH FONDOVA

(Objavljen u "Sl. novinama FBiH", br. 48 od 9. avgusta 2010)

I- OPĆA ODREDBA

Član 1.

Ovim Pravilnikom bliže se uređuje postupak, uslovi i način pripajanja otvorenih investicijskih fondova, te postupak, troškovi i rokovi likvidacije investicijskih fondova.

II- PRIPAJANJE OTVORENIH INVESTICIJSKIH FONDOVA

Član 2.

(1) Jedan ili više otvorenih investicijskih fondova mogu se pripojiti drugom fondu bez provođenja postupka likvidacije, prijenosom cijele imovine jednog ili više fondova (pripojenih fondova) drugom fondu (fondu preuzimaocu).
(2) Dva ili više otvorenih investicijskih fondova mogu se spojiti bez provođenja postupka likvidacije, osnivanjem novog fonda u koji prelazi cijela imovina svakog od fondova koji se spajaju i time prestaju postojati. Svaki od fondova koji se spaja smatra se fondom koji se pripaja, a novi fond se smatra fondom preuzimaocem.
(3) Vrijednost udjela fondova iz st. 1. i 2. ovog člana određuje se jednom od sljedećih metoda:
a) preuzimanjem vrijednosti udjela fonda preuzimaoca;
b) preuzimanjem vrijednosti udjela pripojenog fonda;
c) formiranjem nove (ponderisane) vrijednosti udjela na način da se za svaki od fondova koji učestvuju u pripajanju odredi ponder zavisno od ukupne neto imovine i prema ponderu se izračunava vrijednost udjela novog fonda.
(4) Zavisno od povećanja odnosno smanjenja vrijednosti udjela fonda preuzimaoca u odnosu na vrijednost udjela pripojenih fondova, svaki od vlasnika udjela dobija više odnosno manje udjela u odnosu na broj udjela koji je imao.
(5) Nezavisno od načina određivanja vrijednosti udjela i da li se broj udjela vlasnicima udjela mijenja, rezultat množenja broja udjela i vrijednosti udjela mora biti isti kao i prije postupka pripajanja.
(6) Pripajanje se ne smatra ulaskom ili izlaskom iz fonda i od vlasnika udjela se ne može naplaćivati ulazna odnosno izlazna naknada.

Član 3.

Pripajanje otvorenih investicijskih fondova može se vršiti:
a) pripajanjem otvorenih investicijskih fondova kojima upravljaju različita društva za upravljanje i
b) pripajanjem otvorenih investicijskih fondova kojima upravlja isto društvo za upravljanje.

Član 4.

(1) Društvo za upravljanje odnosno njegov nadzorni odbor, ako se radi o pripajanju fondova kojima upravlja isto društvo, društva za upravljanje fondovima odnosno njihovi nadzorni odbori, ako se radi o pripajanju fondova kojima upravljaju različita društva, donose odluku/odluke o pripajanju fondova i zaključuju ugovor o pripajanju.
(2) Ugovor iz stava 1. ovog člana obavezno sadrži sljedeće:
a) puni naziv firme i osnovni kapital društava koja upravljaju fondom/fondovima koji se pripajaju i naznaku koje društvo će upravljati fondom preuzimaocem;
b) početak rada, naziv, vrstu i vrijednost imovine fondova koji se pripajaju;
c) naziv novog fonda nakon pripajanja;
d) rok i način pripajanja; i
e) izračun vrijednosti udjela u novom fondu.

Član 5.

(1) Društvo za upravljanje koje će upravljati fondom preuzimaocem podnosi Komisiji za vrijednosne papire Federacije Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Komisija) zahtjev za davanje saglasnosti za pripajanje otvorenih investicijskih fondova.
(2) Kada se pripajaju fondovi različitih društava za upravljanje, zahtjev iz stava 1. ovog člana potpisuju i ovlaštena lica društava koja upravljaju pripojenim fondovima.
(3) Uz zahtjev iz stava 1. ovog člana prilaže se:
a) odluka/e o pripajanju fondova;
b) ugovor/i o pripajanju;
c) godišnji finansijski izvještaji i izvještaj o stanju društava koja učestvuju u pripajanju za posljednju poslovnu godinu - ako se zadnji godišnji finansijski izvještaji odnose na poslovnu godinu koja je istekla više od 6 mjeseci prije donošenja odluke o pripajanju, i nove finansijske izvještaje na određeni dan od kojeg nije proteklo više od 3 mjeseca od dana donošenja odluke o pripajanju, sačinjeni po propisima koji su se primjenjivali pri izradi posljednjih godišnjih finansijskih izvještaja;
d) dokaz da društvo za upravljanje po završetku postupka pripajanja fondova ispunjava uslove u pogledu osnovnog kapitala, u skladu sa članom 22. Zakona o investicijskim fondovima i propisima Komisije;
e) godišnji finansijski izvještaji i izvještaji o stanju fondova koji učestvuju u pripajanju za posljednju poslovnu godinu - ako se zadnji godišnji finansijski izvještaji odnose na poslovnu godinu koja je istekla više od 6 mjeseci prije postupka pripajanja, i novi finansijski izvještaji na određeni dan od kojeg nije proteklo više od 3 mjeseca od dana donošenja odluke o pripajanju, sačinjeni po propisima koji su se primjenjivali pri izradi posljednjih godišnjih finansijskih izvještaja;
f) popis povezanih lica društava za upravljanje koja učestvuju u pripajanju,
g) elaborat o pripajanju fondova koji sadrži:
1. razloge pripajanja;
2. pojedinosti o fondovima koji se pripajaju (portfelj fonda, vrijednost neto imovine, vrijednost udjela);
3. način pripajanja - obrazloženje metode pripajanja i izračuna vrijednosti udjela;
4. pojedinosti o fondu preuzimaocu (portfelj fonda, vrijednost neto imovine, vrijednost udjela), investicijska politika, djelokrug poslovanja.

Član 6.

(1) Društvo za upravljanje je dužno u roku od tri dana od dana donošenja odluke o pripajanju objaviti tu odluku u najmanje dva dnevna lista koja se izdaju u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: Federacija).
(2) Društvo za upravljanje je dužno nakon završetka postupka pripajanja obavijestiti sve vlasnike udjela o vrijednosti udjela i broju udjela u njihovom vlasništvu na prvi dan nakon izvršenja postupka pripajanja, putem obavještenja u najmanje dva dnevna lista koja se izdaju u Federaciji.
(3) Vlasnicima udjela koji u periodu do tri dana prije završetka postupka pripajanja žele istupiti iz fonda, društvo za upravljanje ne može obračunati i naplatiti izlaznu naknadu.

Član 7.

Identifikacijski broj fonda u Registru fondova Federacije Bosne i Hercegovine (u daljem tekstu: registar fondova), koji vodi Komisija, je broj fonda preuzimaoca. U slučaju pripajanja po čl. 2. st. 2. ovog Pravilnika Komisija određuje novi identifikacijski broj fonda u registru