Na osnovu člana 30. stav 2. Zakona o investicionim fondovima ("Službeni glasnik Republike Srpske", broj 92/06), Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske, na sjednici održanoj 19. septembra 2007. godine, donijela je

PRAVILNIK

O POSLOVANjU DRUŠTVA ZA UPRAVLjANjE INVESTICIONIM FONDOVIMA

(Objavljen u "Sl. glasniku RS", br. 90 od 12. oktobra 2007)

Član 1.

Ovim pravilnikom uređuju se uslovi rada društva za upravljanje investicionim fondovima (u daljem tekstu: društvo) u cilju obezbjeđivanja pravilnog i efikasnog djelovanja i smanjivanja rizika poslovanja.

I- USLOVI ZA OSNIVANjE I UPRAVLjANjE INVESTICIONIM FONDOVIMA

Član 2.

Pored uslova propisanih Zakonom o investicionim fondovima (u daljem tekstu: Zakon), za osnivanje i upravljanje investicionim fondovima (u daljem tekstu: fond) društvo za upravljanje mora ispunjavati uslove koji se odnose na:
a) oblik i iznos osnovnog kapitala koje društvo mora održavati u likvidnim sredstvima,
b) organizacionu osposobljenost,
v) kadrovsku osposobljenost i
g) tehničku opremljenost i mjere bezbjednosti.

1. Oblik i iznos osnovnog kapitala

Član 3.

(1) Najmanje 50% propisanog osnovnog kapitala društva mora se održavati:
a) u dužničkim hartijama od vrijednosti koje izdaje ili za koje garantuje Republika Srpska, odnosno Bosna i Hercegovina,
b) u novčanim sredstvima i
v) u novčanim depozitima kod finansijskih institucija.
(2) Održavanje osnovnog kapitala iz prethodnog stava nije dozvoljeno u drugim oblicima imovine.

2. Organizaciona osposobljenost

Član 4.

(1) Društvo za upravljanje dužno je da uspostavi takvu unutrašnju organizacionu strukturu kojom se obezbjeđuje pravilno obavljanje poslova upravljanja investicionim fondovima, tako da se poslovi podijele u tri organizaciona jedinice, i to:
a) operativnu jedinicu (Front office),
b) jedinicu za nadzor i analizu (Middle office) i
v) jedinicu za podršku (Back office).
(2) Društvo za upravljanje dužno je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira interne akte kojima se određuje njegova unutrašnja organizaciona struktura, a koji obuhvataju:
a) podjelu na organizacione jedinice;
b) detaljan opis zaduženja i odgovornosti pojedine organizacione jedinice;
v) popis radnih mjesta i zaposlenih u pojedinoj organizacionoj jedinici;
g) zaduženja članova uprave i zaposlenih u društvu za upravljanje;
d) postupak internog izvještavanja i donošenja odluka u društvu za upravljanje;
đ) način čuvanja poslovne dokumentacije i podataka.
(3) Društvo za upravljanje dužno je da definiše proces rada i razgraničenje odgovornosti organizacionih dijelova koji učestvuju u sprovođenju investicionih odluka i kupoprodajnih transakcija vezanih za imovinu fonda u organizacionoj strukturi društva, kao i u drugim aktima kojima se uređuje proces rada društva.

Član 5.

(1) Operativna jedinica zadužena je za upravljanje imovinom fonda (Front office), ugovaranje transakcija sa hartijama od vrijednosti i izradu analiza o tržištu kapitala.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira interne akte kojima se propisuju procedure:
a) fizičke organizacije ove operativne jedinice (definicija ovlašćenja, odgovornosti i odvojenosti poslova),
b) kretanja i arhiviranja dokumenata,
v) procesuiranja (obrade) transakcija (mjesto, vrijeme i način ugovaranja poslova; potrebno je posebnim uputstvima regulisati metodologiju rada za svaki instrument ulaganja - izvršenje transakcija na deviznom tržištu, depozitnih transakcija i transakciJa sa hartijama od vrijednosti),
g) konfirmacije (potvrđivanja) i ispravljanje grešaka,
d) dnevnog izvještavanja i usklađivanja stanja u ovoj operativnoj jedinici.

Član 6.

(1) Jedinica za nadzor i analizu (Middle office) zadužena je za kontrolu poslovanja koje se odvija u ime i za račun fonda, izrada stručnih analiza i izvještavanje uprave i nadzornog odbora društva.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira interne akte kojima se propisuju procedure:
a) kontrole transakcija, investicionih ograničenja i utvrđivanja vrijednosti imovine,
b) postavljanja i praćenja limita i izvještajima u slučajevima prekoračenja,
g) mjerenja rizika i uspješnosti,
d) odobravanja i kreiranja novih proizvoda,
đ) sprovođenja zaštite portfelja (način praćenja, izvještavanja i dokumentovanja),
e) izvještavanja uprave i nadzornog odbora društva za upravljanje.

Član 7.

(1) Jedinica za podršku (Back office) zadužena je za računovodstveno evidentiranje portfelja fonda, rješavanje postupka poravnanja, dnevni obračun neto imovine fonda i usklađivanje sa depozitarom fonda.
(2) Obaveza društva za upravljanje je da izradi, primjenjuje i redovno ažurira interne akte kojima se propisuju procedure:
a) podjele odgovornosti,
b) izvještavanja i kretanja dokumentacije,
v) dnevnog izvještavanja i usklađivanja stanja ostalih organizacionih jedinica,
g) računovodstvenog praćenja pojedinih instrumenata.

3. Kadrovska osposobljenost

Član 8.

(1) Društvo za upravljanje dužno je da zapošljava lica sa kvalifikacijama i znanjima potrebnim za obavljanje povjerenih poslova, od kojih najmanje dva lica moraju imati dozvolu za obavljanje poslova investicionog menadžera.
(2) Društvo za upravljanje dužno je da osigura da su odgovorna lica, zaposleni i lica iz člana 188. Zakona, kao i Pravilnika o uslovima, načinu sticanja i priznavanju ovlašćenja za prodaju